이수스페셜티케미컬
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코스피주식회사 이수스페셜티케미컬은 2023년 5월 1일 이수화학에서 인적분할 방식으로 설립된 회사입니다. 정밀화학제품(TDM, NOM/NDM, IPA, Special Solvent 등)과 전고체전지소재(황화리튬) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2024년 4월에는 이수엑사켐의 정밀화학 사업부문을 흡수합병하였습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
이수스페셜티케미컬은 2025년 연간 실적에서 매출 성장에도 불구하고 영업이익과 순이익이 크게 감소하였으며, 2026년 1분기에도 이익 감소세가 이어지고 있습니다. 자산과 자본은 꾸준히 증가하고 있으나, 수익성 저하와 부채 증가가 동시에 나타나고 있습니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2025(억원) |
|---|---|
| 매출액 (억원) | 4,115 |
| 영업이익 (억원) | 16 |
| 순이익 (억원) | 8 |
| 영업이익률 | 0.4% |
| 순이익률 | 0.2% |
| 총자산 (억원) | 3,664 |
| 자기자본 (억원) | 1,329 |
| 영업현금흐름 (억원) | 46 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 989 | 1,086▲9.8% |
| 영업이익 (억원) | 61 | 35▼43.0% |
| 순이익 (억원) | 38 | 19▼50.1% |
| 영업이익률 | 6.2% | 3.2% |
| 순이익률 | 3.8% | 1.7% |
| 총자산 (억원) | – | 3,978 |
| 자기자본 (억원) | – | 1,349 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
사업부문별 성과
화학
화학 부문 단일 사업 구조로, 매출 성장에도 불구하고 수익성은 최근 둔화되고 있습니다.
자회사 분석
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 0 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
핵심 인사이트
- 2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 9.8% 증가
- 영업이익률과 순이익률 모두 전년 동기 대비 하락
- 자산과 자본은 꾸준히 증가
- 지분법적용투자자산이 자산의 약 6.8% 차지
- 2025년 연간 영업이익 및 순이익 급감
위험 요소
- 수익성 저하 지속
- 부채 증가에 따른 이자비용 부담 확대
- 관계기업 투자손실 지속
2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 증가했으나, 영업이익과 순이익은 모두 감소하여 수익성 악화가 뚜렷합니다.
2025년 영업활동현금흐름은 46억원으로 플러스이나, 투자활동현금흐름이 대규모 유출로 전환되어 전체 현금성자산이 감소했습니다.
자산과 자본이 증가하고 있으나, 부채비율이 높고 단기차입금 비중이 커 재무건전성은 다소 부담이 있습니다.
매출 성장세는 긍정적이나, 수익성 저하와 부채 증가가 투자 매력도를 제한합니다. 관계기업 투자손실과 이자비용 부담이 단기적으로 실적에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 중장기적으로 수익성 회복 여부가 투자 판단의 핵심입니다.