HL만도
204320
코스피에이치엘만도 주식회사는 1962년 설립되어 자동차 제동, 조향, 현가 등 섀시 부품을 개발·생산하는 상장사로, 국내외 다양한 완성차 업체에 첨단 전장제품과 ADAS 등 미래차 부품을 공급하고 있습니다. 주요 종속회사인 에이치엘클레무브는 자율주행 하드웨어·소프트웨어 솔루션을 제공하며, 글로벌 R&D 및 생산 거점을 기반으로 고성능 인지 센서, 통합 제어기 등 자율주행 및 전동화 핵심 부품을 공급하고 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
HL만도는 자동차 부품 제조업체로, 최근 5년간 매출과 이익이 꾸준히 증가하고 있습니다. 2026년 1분기에도 전년 동기 대비 매출과 이익 모두 성장세를 이어가고 있습니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 61,474 | 75,162▲22.3% | 83,931▲11.7% | 88,482▲5.4% | 94,548▲6.9% |
| 영업이익 (억원) | 2,323 | 2,481▲6.8% | 2,793▲12.6% | 3,588▲28.5% | 3,571▼0.5% |
| 순이익 (억원) | 1,786 | 1,183▼33.8% | 1,546▲30.7% | 1,583▲2.4% | 1,228▼22.4% |
| 영업이익률 | 3.8% | 3.3% | 3.3% | 4.1% | 3.8% |
| 순이익률 | 2.9% | 1.6% | 1.8% | 1.8% | 1.3% |
| 총자산 (억원) | 57,044 | 58,458 | 62,867 | 70,520 | 71,366 |
| 자기자본 (억원) | 20,443 | 22,738 | 23,562 | 26,728 | 28,758 |
| 영업현금흐름 (억원) | 4,127 | -133 | 4,294 | 4,347 | 7,209 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 22,711 | 23,117▲1.8% |
| 영업이익 (억원) | 792 | 936▲18.2% |
| 순이익 (억원) | 346 | 531▲53.2% |
| 영업이익률 | 3.5% | 4.0% |
| 순이익률 | 1.5% | 2.3% |
| 총자산 (억원) | – | 72,606 |
| 자기자본 (억원) | – | 29,989 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
사업부문별 성과
자동차부품
주요 매출과 이익의 대부분을 차지하며, 최근 전기차·첨단 운전자 지원 시스템 등 신사업 확대가 긍정적으로 작용하고 있습니다.
자회사 분석
비지배지분이 1,700~1,900억원대로 전체 자본의 5~6% 수준을 차지하며, 다양한 종속기업을 보유한 사업지주회사 구조입니다.
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 1,722 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
| 비지배 귀속 순이익 | 비지배지분 | 228 억원 | 2025-12-31 사업보고서 |
핵심 인사이트
- 2026년 1분기 매출과 영업이익 모두 전년 동기 대비 성장
- 영업이익률이 2024~2026년 1분기까지 4% 내외로 개선
- 영업현금흐름이 2025년에 크게 증가
- 비지배지분이 꾸준히 증가하며 자회사 기여도 확대
- 관계기업 투자자산은 소폭 증가, 지분법손익은 미미
위험 요소
- 관계기업 지분법손익이 지속적으로 손실
- 차입금 및 사채 등 이자비용 부담 지속
- 현금흐름 변동성 및 투자활동 자금 소요
최근 5년간 매출은 연평균 10% 내외로 성장하였고, 영업이익도 점진적으로 증가하는 추세입니다. 2026년 1분기에도 전년 동기 대비 매출과 이익 모두 성장세를 보이고 있습니다.
2022년 일시적 영업현금흐름 감소 이후 2023~2025년에는 영업현금흐름이 크게 개선되었습니다. 투자활동으로 인한 현금유출이 지속되고 있으나, 재무활동 현금흐름은 점진적으로 안정화되고 있습니다.
부채비율이 점진적으로 개선되고 있으며, 유동성도 양호한 수준입니다. 영업이익률과 현금흐름이 꾸준히 개선되어 재무건전성이 강화되고 있습니다.
HL만도는 자동차부품 산업 내에서 안정적인 성장과 수익성을 유지하고 있습니다. 영업이익률과 현금흐름이 개선되고 있으며, 자회사 및 관계기업 구조도 안정적입니다. 다만, 관계기업 손실과 이자비용 부담, 투자활동 자금 소요 등은 주의가 필요합니다.