OCI

전반적인 중장기 하락 추세 속에 있으며, 현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선 아래에 위치한 역배열 상태입니다. 최근 78,000원대에서 지지력을 테스트하며 소폭 반등을 시도하고 있으나, 단기적으로는 20일 이동평균선(79,945원)의 저항을 강하게 받고 있는 조정 국면입니다.

거래량은 최근 뚜렷한 증가세 없이 정체되어 있으며, 이는 시장의 강력한 매수세 유입보다는 관망 심리가 지배적임을 나타냅니다. 가격 하락 시 거래량이 폭발하지 않는 점은 패닉 셀링 단계는 지났음을 시사하나, 추세 전환을 위한 거래량 동반 상승은 아직 나타나지 않고 있습니다.

RSI는 44.03으로 중립 이하의 약세 구간에 머물러 있습니다. MACD는 시그널선 위에 위치하며 하락 속도가 둔화되는 모습을 보이지만, 여전히 마이너스 영역에 있어 추세 반전의 신호로 보기에는 이릅니다. OBV는 4,071,011로 20일 이동평균선(4,124,448)을 하회하며 우하향하고 있어, 가격의 흐름과 동행하여 자금이 서서히 유출되고 있는 모습입니다.

주요 지지선은 최근 저점 부근인 77,000원~78,000원 구간으로 판단되며, 이 라인이 무너질 경우 70,000원 초반까지 밀릴 가능성이 있습니다. 저항선은 단기적으로 80,000원 부근, 중기적으로는 60일 이동평균선이 위치한 85,000원 부근에서 강한 매물 저항이 예상됩니다.

장기적인 하락 채널 내에서 움직이고 있으며, 최근 바닥권에서 횡보하며 이중바닥 형태의 기반을 다지려는 시도가 보입니다. 하지만 거래량을 동반한 돌파가 나오지 않는다면 단순한 박스권 횡보에 그칠 가능성이 높습니다.

재무 상태는 턴어라운드 신호가 뚜렷합니다. 2026년 예상 EPS는 12,816원으로 전년 대비 크게 개선되었습니다. 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름이 759억 원으로 플러스 전환되며 이익의 질이 개선되었고, 부채비율은 약 104% 수준으로 적절히 관리되고 있습니다. 다만, ROE(4.56%)가 섹터 평균(11.69%) 대비 현저히 낮아 자본 활용 효율성은 여전히 낮은 상태입니다.

수급 상황은 매우 부정적입니다. 특히 국민연금의 보유 비중이 2024년 4월 8.43%에서 2026년 9월 4일 4.32%까지 지속적으로 축소되고 있는 점은 중장기적인 심리에 큰 악재입니다. 외국인 역시 최근 순매도세를 이어가고 있으며, 프로그램 매매 또한 매도 우위로 나타나 수급 공백이 심화되고 있습니다. 공매도 비율은 최근 0.2866까지 상승하며 하방 압력을 가하고 있습니다.

에너지화학 섹터 내에서 PBR 0.63배라는 매우 낮은 밸류에이션을 기록하고 있어 자산 가치 측면에서는 섹터 평균(1.15배) 대비 저평가 상태입니다. 하지만 PER(13.82배)은 섹터 평균(9.84배)보다 높아 수익성 대비 주가는 낮지 않은 수준입니다. 원자재 지수(GSCI)의 최근 상승은 긍정적인 외부 환경을 조성하고 있습니다.