마녀공장

현재 주가는 단기 및 중기적으로 뚜렷한 하락 추세에 있습니다. 최신 종가 15,970원은 20일 이동평균선(17,343원)과 60일 이동평균선(16,101원) 모두 아래에 위치하며, 전반적인 가격 흐름이 우하향하고 있습니다.

거래량은 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 반등 시 거래량이 수반되지 않는 모습입니다. 이는 시장의 매수 심리가 위축되어 있으며, 하락 시마다 매물이 출현하는 전형적인 약세장 패턴을 보입니다.

RSI는 40.03으로 중립 이하의 약세 구간에 진입했으며, MACD는 -99.16으로 시그널선(164.61)과 큰 괴리를 보이며 하락 에너지가 강한 상태입니다. OBV는 15,583,677로 20일 평균 대비 소폭 높으나 최근 가격 하락과 함께 지속적으로 감소하고 있어, 매집보다는 이탈 물량이 우세한 것으로 해석됩니다.

주요 지지선은 120일 이동평균선이 위치한 15,067원 부근으로, 이 가격대 붕괴 시 추가 하락 위험이 큽니다. 저항선은 심리적 마디가이자 20일선이 자리 잡은 17,300원~17,500원 구간으로 판단됩니다.

고점을 점진적으로 낮추는 하락 채널을 형성하고 있으며, 단기적으로 반등을 시도했으나 저항선에 부딪혀 다시 밀리는 형태를 보이고 있습니다. 추세 전환을 위한 이중 바닥 등의 바닥 신호는 아직 확인되지 않습니다.

재무 건전성은 양호하나 수익성 지표가 급격히 악화되었습니다. ROE는 과거 40%대에서 최근 7.43%까지 크게 하락했으며, EPS 또한 2022년 1,225원에서 2025년 557원으로 감소 추세입니다. 자산총계는 꾸준히 증가하여 재무 구조는 안정적이며, 영업활동현금흐름 역시 2026년 6월 기준 37.28억 원으로 양수를 유지하고 있어 이익의 질은 유지되고 있으나 성장 동력은 둔화된 상태입니다.

수급 환경은 매우 부정적입니다. 외국인이 최근 9월 7일 -19,783주를 순매도하는 등 이탈세가 강하며, 프로그램 매매 또한 순매도 우위를 보이고 있습니다. 신용잔고율은 4.38% 수준으로 과열 상태는 아니나, 하락 추세 속에서 잠재적인 매도 압력으로 작용할 수 있습니다. 국민연금 보유 데이터는 확인되지 않습니다.

화장품 및 화학 섹터 내에서 업종 평균 PER(18.76배) 대비 마녀공장의 PER(28.67배)이 상당히 높아 밸류에이션 부담이 큽니다. 또한 업종 평균 ROE(11.09%)보다 낮은 7.43%를 기록하며 섹터 내 경쟁력 및 수익 창출 능력이 상대적으로 약화된 모습입니다.