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단기적으로는 5일 및 20일 이동평균선 위에서 반등을 시도하며 기술적 회복세를 보이고 있으나, 중장기적으로는 120일 이동평균선인 9,906원 아래에 머물러 있어 하락 추세 속에서 바닥을 다지는 국면입니다.

최근 거래량은 이전의 급감 구간에 비해 다소 회복되는 양상을 보이고 있으나, 주가를 강력하게 견인할 만한 대량 거래가 동반되지 않아 시장의 관심이 아직 집중되지 않은 상태입니다.

RSI는 51.04로 중립적인 수준이며, MACD가 시그널선을 상향 돌파하며 단기적인 매수 신호를 보이고 있습니다. OBV는 완만하게 상승하며 가격과 동행하는 모습을 보이나, 볼린저밴드 상한선(9,529원) 돌파를 앞둔 박스권 흐름을 유지하고 있습니다.

주요 지지선은 60일 이동평균선 부근인 8,300원대이며, 단기 저항선은 9,100원대, 중장기 저항선은 120일 이동평균선인 9,900원 부근에 형성되어 있습니다.

뚜렷한 추세 전환 패턴보다는 하락 이후 저점을 서서히 높이며 횡보하는 박스권 패턴을 보이고 있습니다.

수익성 악화와 현금흐름의 부재가 가장 큰 리스크입니다. 최근 연간 실적 기준 EPS가 지속적인 적자를 기록하고 있으며, ROE 또한 음수(-)를 나타내고 있습니다. 특히 2026년 6월 기준 영업현금흐름이 약 -213억 원으로 나타나, 장부상 손실뿐만 아니라 실제 현금 유출이 동반되고 있어 이익의 질이 매우 낮습니다. 다만, BPS 13,314원 대비 현재 주가는 PBR 0.67 수준으로 자산 가치 측면에서의 하방 경직성은 확보한 상태입니다.

최근 외국인이 소폭 순매수세로 전환되었으나, 기관과 개인은 지속적인 매도 우위를 보이며 수급이 혼재되어 있습니다. 신용잔고율은 약 9.27%로 다소 높은 수준을 유지하고 있어, 주가 하락 시 변동성이 확대될 위험이 존재합니다.

게임 섹터 내에서 PBR 기준으로는 업종 평균(1.9) 대비 현저히 낮은 저평가 상태에 있으나, 이는 수익성 저하에 따른 시장의 우려가 반영된 결과로 판단됩니다.