티에스아이

최근 3,500원에서 3,800원 사이의 박스권 흐름을 보이고 있습니다. 단기적으로는 3,775원까지 상승하며 반등을 시도했으나, 다시 3,575원으로 조정받으며 횡보하는 모습입니다. 중장기적으로는 60일 이동평균선(3,360원) 위에서 가격을 형성하며 하단을 지지하려는 경향이 보입니다.

최근 거래량은 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 상승 시 거래량이 폭증하기보다는 완만하게 증가하는 형태입니다. 9월 3일에는 거래량이 299,623주로 일시적으로 증가하며 변동성이 확대되었으나, 이는 가격 상승보다는 매도 압력에 의한 것으로 해석됩니다.

이동평균선은 5일(3,624원), 20일(3,468원), 60일(3,360원) 순으로 정배열 구조를 형성하며 단기 상승 추세를 유지하고 있습니다. RSI는 57.79로 중립 수준이며, MACD는 신호선 위에 위치하여 상승 모멘텀이 완전히 꺾이지 않았음을 보여줍니다. OBV는 11,293,325로 20일 평균(11,195,130)보다 높게 유지되고 있어, 가격 조정 중에도 매집 세력이 급격히 이탈하지는 않은 것으로 판단됩니다.

주요 지지선은 20일 이동평균선과 최근 저점이 맞물리는 3,460원~3,480원 구간입니다. 저항선은 최근 고점인 3,775원과 볼린저 밴드 상단 및 이전 매물대가 집중된 4,000원~4,100원 부근으로 설정됩니다.

현재 뚜렷한 추세 반전 패턴보다는 좁은 범위에서의 박스권 횡보 패턴을 보이고 있습니다. 하단 지지선에서의 반등과 상단 저항선에서의 밀림이 반복되고 있어, 상단 저항선을 강한 거래량과 함께 돌파하는지 여부가 향후 방향성 결정의 핵심입니다.

재무 분석 결과, 수익성과 효율성은 낮으나 현금흐름은 크게 개선되었습니다. 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름은 301.8억 원을 기록하며 매우 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 하지만 ROE는 1.19%에 불과해 자본 효율성이 매우 낮으며, EPS는 61원으로 과거 대비 크게 하락한 상태입니다. 다만 PBR 0.70배는 장부 가치 대비 저평가되어 있음을 시사합니다. 이익의 변동성이 매우 커서 영업이익의 질적 개선이 지속되는지 확인이 필요합니다.

수급 상황은 부정적입니다. 최근 20거래일 동안 외국인의 지속적인 매도세가 두드러지며, 특히 9월 3일에는 외국인이 33,516주를 순매도하고 이를 개인이 모두 받아내는 양상이 나타나고 있습니다. 공매도 비율은 0.0195%로 매우 낮아 하락 압력의 직접적인 원인은 아니며, 신용잔고율 또한 1.66% 수준으로 관리 가능한 범위 내에 있어 과열 징후는 보이지 않습니다.

2차 전지 믹싱 시스템 장비 분야에서 사업을 영위하고 있습니다. 업종 평균(KRX TMI) PBR 2.04배 대비 티에스아이의 PBR 0.7배는 매우 낮은 수준으로 자산 가치 면에서는 매력적입니다. 그러나 ROE(1.19% vs 업종 평균 11.08%)와 PER(58.61배 vs 업종 평균 18.41배) 지표는 업종 평균에 크게 못 미치고 있어, 단순 자산 가치 외에 실제 이익 창출 능력은 경쟁사 대비 열위에 있는 것으로 분석됩니다.