에스티팜

237690 AI 분석 2026-09-12 21:17

에스티팜은 1983년 설립되어 2010년 동아쏘시오그룹에 편입되었으며, 올리고핵산치료제 및 mRNA CDMO 사업을 주력으로 전개하고 있습니다. CRO와 바이오텍 인수를 통해 신약 개발부터 생산까지 가능한 원스톱 서비스 밸류체인을 구축하였습니다. 더불어 자체 개발 신약의 글로벌 임상을 통해 혁신 치료제 개발 사업을 병행하고 있습니다.

저분자 신약 CDMO 올리고핵산치료제 CDMO mRNA 사업 CRO 신약 개발 올리고핵산치료제 원료 LNP용 지질 캡핑(SmartCap®) mRNA 백신 에이즈치료제(STP0404)

종합 차트 재무제표 기술적 분석 기본적 분석 수급 분석 섹터 분석 상관관계 분석 AI 종목 분석 AI 뉴스 요약 AI 재무제표 요약

분석 평가

중립

종합 점수

수급

가격 하단

82,000

가격 상단

115,000

summarize

종합 평가

에스티팜은 EPS 성장과 ROE 개선 등 펀더멘털 면에서는 매우 우수한 성장성을 보여주고 있으며, 업종 평균 대비 밸류에이션 매력도 충분합니다. 그러나 기술적으로는 완전한 역배열 하락 추세에 있으며, 기관과 국민연금의 수급 이탈이 심화되고 있다는 점이 치명적인 약점입니다. 중장기적으로 실적 기반의 주가 회복 가능성은 높으나, 현재의 수급 불균형과 하락 추세가 진정되는 것을 확인해야 하는 중립적인 시점입니다. 따라서 펀더멘털의 우수성과 기술적 약세가 상쇄되어 중립적 의견을 제시합니다.

trending_up

가격 동향

중장기 하락 추세가 지속되는 역배열 국면입니다. 단기적으로 91,800원 부근에서 횡보하며 바닥을 다지는 모습이나, 상단의 이동평균선들이 강력한 저항선으로 작용하고 있습니다.

bar_chart

거래량 분석

최근 거래량은 급증 없이 완만하게 유지되고 있으며, 주가 하락과 함께 거래량이 동반되지 않아 강한 반등 모멘텀이 부족한 상태입니다.

analytics

기술적 지표

MA5(93,520), MA20(102,410), MA60(110,996), MA120(125,767) 순의 역배열입니다. RSI는 40.96으로 약세권에 머물고 있으며, MACD(-4069.17)는 시그널선 아래에서 하락 폭을 키우고 있습니다. OBV는 5,447,479로 20일 평균(5,587,847)보다 낮아 가격 하락과 OBV 하락이 동행하는 전형적인 약세 패턴입니다.

drag_handle

지지선·저항선

최근 저점인 87,700원이 단기 지지선이며, 중장기적으로는 80,000원 초반대가 강력한 지지 구간이 될 가능성이 큽니다. 저항선은 20일선인 102,410원과 60일선인 110,996원이 매우 두텁게 형성되어 있습니다.

pattern

패턴 인식

지속적인 고점 하락을 보이는 하향 채널 형태를 띠고 있으며, 하단 지지선을 확인하는 과정에 있습니다. 추세 전환을 위해서는 20일 이동평균선 돌파와 거래량 동반이 필수적입니다.

account_balance

기본적 분석

2026년 예상 EPS 3,289원, ROE 10.93%로 수익성 지표가 우상향하고 있습니다. 재무상태표상 BPS가 지속적으로 증가하며 자산 가치가 상승하고 있고, 영업현금흐름의 발생과 대규모 투자 지출이 병행되는 성장기 기업의 특성을 보입니다. 이익 성장세가 뚜렷하여 펀더멘털 자체는 매우 견고합니다.

swap_horiz

수급 분석

기관의 지속적인 순매도와 국민연금의 비중 축소(8.17% $ ightarrow$ 4.0%)가 수급의 핵심 악재입니다. 외국인은 최근 9월 9일 72,107주를 순매수하며 지지력을 보였으나, 공매도 비율이 16.07%로 높아져 매물 부담이 큽니다. 신용잔고율은 2.56% 수준으로 과열 상태는 아니나 최근 소폭 증가 추세입니다.

donut_small

섹터 분석

KRX 헬스케어 섹터 내에서 PER 33.92배, PBR 3.20배를 기록하며 섹터 평균(PER 65.27배, PBR 3.7배) 대비 낮은 밸류에이션을 보입니다. CDMO 시장의 성장세와 함께 섹터 내 위상은 견고하나 주가 반영은 더딘 상태입니다.