하림

중장기적으로 하향 추세가 지속되고 있는 역배열 상태입니다. 5일(2,658원), 20일(2,676원), 60일(2,700원), 120일(2,915원) 이동평균선이 순차적으로 높게 형성되어 있어 상방 압력이 강하며, 최근 2,600원대에서 바닥을 다지는 횡보 양상을 보이고 있습니다.

거래량은 급격한 변화 없이 일정 수준을 유지하고 있습니다. 주가 하락 시 거래량이 크게 늘지 않고 횡보하는 모습은 매도세가 진정되고 있음을 시사하나, 반등 시 거래량이 수반되지 않아 강력한 추세 전환 신호는 아직 부족한 상황입니다.

RSI는 40.0으로 약세권에 머물러 있으며, MACD(-11.25)가 시그널선(-10.76) 아래에 위치하며 하락 추세가 유지되고 있습니다. OBV는 18,719,960으로 20일 이동평균선(18,880,155) 하단에 위치하며 주가 하락과 동행하는 흐름을 보이고 있어 매집보다는 이탈 또는 관망 심리가 우세합니다.

주요 지지선은 최근 저점인 2,600원 부근으로 판단되며, 이 가격대가 무너질 경우 추가 하락 가능성이 있습니다. 저항선은 60일 이동평균선이 위치한 2,700원대와 중기 매물대가 밀집한 2,800원 초반 영역입니다.

뚜렷한 반전 패턴은 관찰되지 않으며, 완만한 하락 채널 내에서 횡보하는 박스권 형태를 띠고 있습니다. 이중 바닥이나 역헤드앤숄더와 같은 바닥 확인 패턴이 형성되기 위해서는 2,700원 저항선을 강력한 거래량과 함께 돌파하는 과정이 필요합니다.

재무적으로는 턴어라운드 신호가 명확합니다. 2024년 EPS -115원에서 2025년 363원으로 흑자 전환에 성공했으며, ROE는 11.78%로 수익성이 회복되었습니다. BPS는 3,065원으로 자산 가치가 현재가보다 높습니다. 다만, 현금흐름표상 영업현금흐름의 변동성이 매우 커서 이익의 질과 현금 회수 속도에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

수급 측면에서는 개인의 매수세가 강한 반면, 외국인과 기관은 매도 우위를 보이고 있습니다. 2026년 9월 4일 기준 외국인은 7,389주를 순매도하며 이탈하는 모습입니다. 공매도 비중은 0.0069%로 매우 낮고 잔고율 또한 0.57% 수준으로 낮아 공매도에 의한 하락 압력은 제한적입니다. 국민연금은 3.97%의 지분을 보유하고 있습니다.

음식료·담배 섹터 내에서 하림은 매우 낮은 밸류에이션을 기록하고 있습니다. 업종 평균(KRX TMI 기준) PER 18.41배, PBR 2.04배 대비 하림의 PER 7.3배, PBR 0.86배는 절대적으로 저평가된 구간으로 분석됩니다.