대한제강

단기 및 중기적으로 상승 추세를 형성하고 있습니다. 8,000원 초반의 지지선을 확보한 후 반등하며 5일, 20일, 60일 이동평균선이 정배열 상태를 유지하고 있습니다. 다만, 120일 장기 이동평균선(9,384원) 아래에 위치하고 있어 장기 추세 전환을 위한 상단 돌파 여부가 중요한 시점입니다.

최근 주가 상승과 함께 거래량이 완만하게 증가하는 모습을 보이며 시장의 관심이 회복되고 있습니다. 급격한 거래량 폭증은 없으나, 저점 매수세가 유입되며 가격 하단을 견고하게 다지는 양상입니다.

RSI가 84.47로 과매수 구간에 진입하여 단기적인 가격 조정 가능성이 있습니다. 하지만 MACD는 156.59로 시그널선(128.93) 위에 머물며 강한 상승 모멘텀을 유지하고 있습니다. OBV는 2,709,327로 20일 이동평균선(2,690,901)을 상회하며 주가 상승과 거래량이 동행하는 긍정적인 신호를 보내고 있습니다.

주요 지지선은 60일 이동평균선 및 전저점 부근인 8,000원~8,100원 영역으로 판단됩니다. 주요 저항선은 120일 이동평균선이 위치한 9,300원~9,400원 가격대로, 이 구간을 강력하게 돌파할 경우 중장기 상승 추세로의 완전한 전환이 기대됩니다.

장기간의 하락 후 바닥권에서 완만한 U자형 회복 패턴을 보이고 있습니다. 단기 과열 신호가 있으나, 이는 하락 추세를 멈추고 추세를 상방으로 돌리려는 시도로 해석됩니다.

수익성 지표는 과거 대비 하락하여 ROE가 1.94% 수준으로 낮아졌으나, BPS는 2016년 19,488원에서 2026년 28,161원으로 꾸준히 증가하며 기업의 순자산 가치는 계속해서 상승하고 있습니다. 영업이익의 성장세는 둔화되었으나, 주당배당금 500원을 유지하며 5.78%라는 높은 배당수익률을 제공하고 있어 하방 경직성을 확보하고 있습니다. 전반적인 재무 상태는 안정적이며 자산 가치 중심의 기초 체력이 견고합니다.

최근 수급은 혼조세를 보입니다. 외국인은 9월 10일 9,879주를 순매수하며 전환 신호를 보였으나, 기관은 같은 날 -22,600주의 강한 매도세를 보였습니다. 긍정적인 점은 공매도 비율이 0.015%로 매우 낮아 숏 스퀴즈나 공매도 압력이 거의 없다는 것이며, 신용잔고율 또한 0.33%로 매우 낮아 과열에 따른 반대매매 위험이 희박합니다. 국민연금은 4.98%(2026-09-10 기준)의 지분을 보유하며 안정적인 주주 구성의 한 축을 담당하고 있습니다.

철강 섹터 내에서 극심한 저평가 상태입니다. 업종 평균 PBR이 0.47배인 반면, 대한제강은 0.28배에 불과하며, PER 또한 업종 평균 31.12배 대비 낮은 14.46배를 기록하고 있습니다. 특히 배당수익률(5.78%)이 업종 평균(2.07%)을 크게 상회하여 섹터 내 가치 매력이 매우 높은 종목으로 분류됩니다.