메가스터디

현재 주가는 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 정배열 상태를 유지하며 중장기적인 우상향 추세에 있습니다. 최근 13,330원 부근에서 단기 저항을 맞고 소폭 조정 중이나, 전반적인 방향성은 상승 흐름을 유지하고 있습니다.

거래량은 폭발적인 증가세 없이 완만하게 유지되고 있으며, 이는 시장의 강력한 매수세 유입보다는 점진적인 추세 형성 과정으로 해석됩니다. 다만, 급격한 거래량 동반 없는 상승은 추세 지속성을 약화시킬 수 있습니다.

RSI는 63.78로 강세 영역에 진입하기 전의 긍정적인 상태이며, MACD는 시그널선을 상회하며 양수 값을 유지해 상승 모멘텀이 살아있음을 보여줍니다. 다만, OBV(913,885)가 20일 평균(971,380)보다 낮게 형성되어 있어, 주가 상승분만큼의 실질적인 매집이 이루어지지 않는 가격과 거래량의 괴리가 관찰됩니다.

주요 지지선은 120일 이동평균선이 위치한 12,748원과 최근 저점 부근인 12,600원대에서 강력하게 형성되어 있습니다. 저항선은 최근 고점 및 볼린저밴드 상단인 13,300원~13,400원 구간으로, 이 구간 돌파 시 추가 상승 여력이 열릴 것으로 보입니다.

뚜렷한 반전 패턴보다는 계단식 상승 후 횡보하는 박스권 상단 돌파 시도 패턴을 보이고 있습니다. 하방으로는 정배열 지지가 견고하여 하락 가능성보다 상단 돌파를 기다리는 흐름이 강합니다.

재무 건전성은 매우 양호합니다. 주당순자산가치(BPS)가 2016년 20,461원에서 2025년 29,432원으로 꾸준히 증가하며 자산 가치가 지속적으로 상승하고 있습니다. 최근 EPS는 2,393원, ROE는 8.18%를 기록하며 안정적인 수익 창출 능력을 입증하고 있습니다. 특히 배당수익률이 10.02%에 달해 주주 환원 정책이 매우 강력하며, 이는 주가의 하방 경직성을 확보하는 핵심 요인입니다.

수급 측면에서는 다소 아쉬운 흐름이 나타납니다. 최근 외국인과 기관의 매도세가 우세하며, 특히 8월 20일 기준 외국인이 약 9,279주를 순매도하고 개인이 이를 받아내는 양상입니다. 다만, 국민연금이 4.05%(2026-08-20 기준)의 지분을 보유하여 전략적 지지 기반을 갖추고 있으며, 신용잔고율이 0.52%로 매우 낮아 신용 과열로 인한 투매 위험은 극히 낮습니다.

교육 및 서비스 섹터 내에서 압도적인 저평가 상태입니다. 업종 평균 PER이 19.31배, PBR이 2.13배인 반면, 메가스터디는 PER 5.5배, PBR 0.45배로 거래되고 있어 자산 가치 및 수익 가치 대비 심각한 저평가 국면에 있습니다.