에스씨디

최근 주가는 1,172원(8월 28일)에서 1,025원(9월 10일)까지 지속적으로 하락하며 명확한 단기 및 중기 하락 추세를 보이고 있습니다. 주요 이동평균선이 역배열 상태이며, 현재가가 모든 이평선 아래에 위치하여 강한 하방 압력을 받고 있습니다.

거래량은 일정 수준을 유지하고 있으나, 주가 하락과 함께 발생하는 매도세가 더 강한 모습입니다. 시장의 관심도는 낮아진 상태이며, 반등을 위한 대량 거래 수반이 나타나지 않고 있습니다.

이동평균선은 5일(1,043원), 20일(1,077원), 60일(1,121원), 120일(1,279원) 순으로 배치되어 전형적인 하락 추세를 나타냅니다. MACD는 -24.8로 시그널선(-20.3) 아래에서 음수 영역에 머물며 하락 에너지가 지속되고 있습니다. RSI는 51.6으로 중립 수준이나, OBV(49,249,875)가 20일 이동평균선(49,485,636)보다 낮아 매집보다는 분산 과정에 있는 것으로 해석됩니다.

주요 지지선은 최근 저점인 1,012원 부근과 심리적 지지선인 900원 선으로 판단됩니다. 저항선은 1차적으로 20일 이동평균선인 1,077원, 2차적으로는 60일 이동평균선인 1,121원 부근에서 형성될 가능성이 높습니다.

차트상 지속적인 저점을 낮추는 하락 채널 형태를 보이고 있습니다. 추세 반전을 위해서는 하락 추세선을 상향 돌파하거나 이중 바닥 패턴과 같은 바닥 다지기 과정이 필수적입니다.

재무상태표 기준 BPS가 2016년 1,952원에서 2025년 2,824원으로 꾸준히 상승하며 자본 축적이 이루어졌습니다. 다만, 수익성 지표인 ROE는 4.63%로 낮은 수준이며, EPS는 2024년 174원에서 2025년 132원으로 하락했습니다. 특히 현금흐름표상 영업현금흐름의 변동성이 매우 크며, 최근 일부 기간에서 대규모 마이너스 흐름이 관찰되어 이익의 질과 현금 창출 능력에 대한 주의가 필요합니다.

수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인이 지속적으로 순매도세를 보이며 물량을 정리하고 있으며, 개인 투자자만이 매수세를 통해 하단을 지지하고 있습니다. 공매도 비율은 9월 10일 기준 7.85%로 최근 다시 상승하며 하락 베팅이 증가하는 추세이며, 프로그램 매매 또한 순매도 우위를 보이고 있습니다.

전기전자 부품 섹터 내에서 밸류에이션은 극도로 낮습니다. 업종 평균 PBR(2.19배) 대비 에스씨디의 PBR(0.36배)은 매우 낮아 자산 가치 측면의 메리트는 충분합니다. 하지만 ROE(4.63%)가 업종 평균(11.05%)에 크게 못 미쳐 효율적인 자본 활용 능력이 부족한 상태입니다.