계룡건설

최근 주가는 장기 하락 및 횡보 구간을 지나 바닥권을 형성하고 있으며, 22,000원선을 중심으로 단기 반등을 시도하는 모습입니다. 5일 및 20일 이동평균선이 우상향하며 단기 정배열 초기 단계에 진입했으나, 120일 장기 이동평균선(23,059원) 아래에 위치하고 있어 완전한 추세 전환을 위해서는 상단 저항선 돌파가 필요합니다.

최근 9월 3일 거래량이 급증하며 강한 양봉을 기록한 점은 시장의 관심이 다시 유입되고 있음을 시사합니다. 다만, 거래량 증가가 일시적인 반등에 그치지 않고 추세적인 상승으로 이어지기 위해서는 지속적인 거래대금 유지가 필요합니다.

RSI는 53.77로 중립 수준이며, MACD는 시그널선 아래에 위치하여 아직 강한 매수 신호로 전환되지는 않았습니다. 그러나 OBV(8,038,634)가 20일 평균선(7,679,837)을 상회하며 우상향하고 있어, 가격 상승과 거래량이 동행하는 긍정적인 매집 신호가 관찰됩니다. 볼린저 밴드 중심선 근처에서 가격이 형성되어 있어 변동성 확대 가능성이 있습니다.

주요 지지선은 60일 이동평균선이 위치한 20,512원 부근이며, 심리적 마지노선은 20,000원으로 판단됩니다. 주요 저항선은 최근 고점이자 120일 이동평균선이 맞물려 있는 23,000원~23,100원 구간으로, 이 구간을 돌파할 경우 추가 상승 여력이 열릴 것으로 보입니다.

장기 하락 후 바닥권에서 에너지를 응축하는 횡보 패턴을 보이고 있으며, 최근의 반등은 바닥 확인 후의 기술적 반등 또는 추세 전환의 초기 신호인 '라운딩 바텀' 형성 가능성을 보여줍니다.

재무적으로 매우 탄탄한 자산 구조를 보유하고 있습니다. BPS(주당순자산가치)는 106,029원으로 지속적으로 성장해왔으며, ROE(자기자본이익률)는 10.77%를 기록하며 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다. 2025년 EPS(주당순이익)가 11,193원으로 회복세를 보이며 이익의 질이 개선되는 모습입니다. 특히 자본의 꾸준한 축적을 통해 재무건전성이 확보된 상태입니다.

수급 측면에서는 외국인의 지속적인 순매도세가 하방 압력으로 작용하고 있으며, 이를 개인이 매수하며 대응하는 형국입니다. 다만, 공매도 비율(0.0656%)과 잔고 비율(0.0074%)이 극히 낮아 공매도로 인한 추가 하락 위험은 매우 제한적입니다. 국민연금은 4.01%의 지분을 보유하며 중장기적인 지지 기반 역할을 하고 있습니다.

건설업종 내에서 극심한 저평가 상태입니다. 시장 평균(KRX TMI) PBR이 2.04배인 것에 비해 계룡건설의 PBR은 0.21배에 불과하며, PER 또한 1.95배로 업종 평균 대비 매우 낮습니다. 이는 기업의 실제 자산 가치와 수익력에 비해 주가가 지나치게 저평가되어 있음을 의미하며, 섹터 내에서 가격 메리트가 매우 높습니다.