롯데케미칼

최근 주가는 57,000원에서 61,000원 사이의 박스권을 형성하며 바닥을 다지는 모습입니다. 단기적으로는 5일 및 20일 이동평균선 위에 위치하며 반등을 시도하고 있으나, 60일 및 120일 장기 이동평균선 아래에 머물러 있어 중장기적인 하락 추세가 완전히 전환되었다고 보기에는 이릅니다.

최근 9월 3일 거래량이 급증하며 강한 반등 흐름을 보였습니다. 이는 저가 매수세의 유입으로 해석되며, 바닥권에서 변동성이 확대되는 시장 심리가 반영되고 있습니다.

RSI는 56.8로 중립 수준이며, MACD는 시그널선을 상향 돌파하는 골든크로스 징후를 보이며 단기 추세 개선 가능성을 시사합니다. OBV는 5,064,292로 최근 가격 반등과 함께 소폭 상승하고 있으나, 이전 고점 대비 여전히 낮은 수준으로 매집 강도는 보통 수준입니다.

주요 지지선은 20일 이동평균선이 위치한 57,500원 부근이며, 심리적 지지선은 55,000원으로 판단됩니다. 저항선은 60일 이동평균선과 최근 고점이 맞물리는 62,000원~63,000원 영역에서 강하게 형성되어 있습니다.

장기 하락 후 횡보하는 바닥 다지기 패턴이 관찰됩니다. 60,000원 선을 확고히 지지하고 거래량을 동반해 63,000원 저항선을 돌파할 경우 추세 전환의 신호로 볼 수 있습니다.

재무 상태는 수익성 악화로 인해 매우 어려운 시기를 지나고 있습니다. 연간 EPS는 2025년 -47,624원에서 2026년 -4,199원으로 적자 폭이 크게 감소하며 실적 턴어라운드의 가능성을 보여주고 있습니다. ROE는 -1.44%로 여전히 마이너스이며, BPS는 291,649원으로 하락 추세에 있습니다. 영업현금흐름의 회복 여부가 중요하며, 현재는 이익의 질보다 적자 폭 감소라는 외형적 개선에 집중되는 단계입니다.

수급 면에서는 기관의 공격적인 매수세가 눈에 띕니다. 9월 4일 기관이 124,452주를 순매수한 반면 외국인은 140,717주를 순매도하며 대립하고 있습니다. 국민연금은 2026년 9월 4일 기준 보유비율 7.39%를 기록하며 최근 비중을 확대하는 추세로, 이는 하방 경직성을 확보하는 긍정적 요인입니다. 공매도 비율은 12.06%, 잔고율은 0.15% 수준으로 과열 상태는 아닙니다.

에너지화학 섹터 내에서 롯데케미칼의 PBR은 0.20으로, 섹터 평균인 1.15 대비 극심하게 저평가되어 있습니다. 업황 회복 시 강한 가격 탄력성을 기대할 수 있으나, 낮은 PBR은 그만큼의 실적 불확실성이 반영된 결과이기도 합니다.