대신증권

중장기적으로 이동평균선이 역배열된 하락 추세에 있으며, 최근 단기적으로 26,000원 초반에서 바닥을 확인하려는 횡보 흐름을 보이고 있습니다. 60일 및 120일 이동평균선이 현재가보다 높은 위치에 있어 상단 저항이 강한 상태입니다.

최근 주가 변동성과 함께 거래량이 다소 감소하는 양상을 보이며, 시장의 관심이 분산된 모습입니다. 가격 반등 시 거래량이 동반되지 않아 추세 전환의 강도가 약한 것으로 해석됩니다.

RSI는 43.27로 과매도 구간 근처의 중립 상태이며, MACD는 여전히 음의 영역에서 신호선 아래에 머물며 하락 압력을 나타내고 있습니다. OBV는 최근 소폭 반등하며 3,105,421을 기록했으나, 장기적인 하락 흐름 속에서 가격과의 괴리율을 확인하며 바닥을 다지는 과정에 있습니다.

단기적인 지지선은 최근 저점인 26,000원 부근이며, 중장기적으로는 25,400원(볼린저밴드 하단)이 강력한 지지 역할을 할 것으로 보입니다. 반면, 27,600원 부근의 60일 이동평균선이 1차 저항선으로 작용할 전망입니다.

뚜렷한 상승 반전 패턴보다는 하락 채널 내에서 저점을 높이거나 횡보하며 에너지를 응축하는 바닥 다지기 패턴을 형성하고 있습니다.

자산 가치 측면에서 BPS가 53,208원으로 매우 높으며, PBR은 0.50배 수준으로 극심한 저평가 상태입니다. ROE는 4.55%로 업종 평균 대비 낮으나 개선 흐름을 보이고 있습니다. 재무제표상 최근 영업활동현금흐름이 약 -1.75조 원으로 대규모 마이너스를 기록하고 있으나, 이는 증권업 특유의 자산 운용 및 대여금 관련 흐름으로 판단되며, 높은 자본 규모(약 4.5조 원)가 이를 뒷받침하고 있습니다.

최근 외국인과 기관의 대량 매도세가 관찰되었으며, 특히 외국인의 순매도세가 주가 하방 압력으로 작용했습니다. 다만, 국민연금의 보유 비중은 6.05%로 꾸준히 유지 또는 상승하며 안정적인 지지 기반을 형성하고 있습니다. 공매도 비율은 약 12.34%로 다소 높은 수준을 유지하고 있어 상단 저항이 예상됩니다.

KRX 증권 섹터 평균 PER이 6.64배인 것에 비해 대신증권의 PER은 10.98배로 다소 높게 형성되어 있으나, PBR은 0.50배로 섹터 평균(0.89배)보다 훨씬 낮아 자산 가치 매력이 높습니다. 또한 배당수익률(4.53%)은 섹터 평균(3.37%)을 상회하여 배당주로서의 강점이 뚜렷합니다.