모델솔루션

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코스닥

모델솔루션 주식회사는 고품질 신속 금형 제작 기술을 기반으로 2000년대 설립되어, 프로토타입 및 소량생산 서비스를 주력으로 성장해 왔으며, 최근에는 TSB(종합 솔루션)와 IMB(사출성형) 사업부로 조직을 개편하였습니다. 주요 사업은 Design/Functional 프로토타입, 사출성형, 소량생산, 3D 프린팅 등 고부가가치 제조 서비스로, 전자·자동차·항공 등 다양한 산업에 One-Stop Manufacturing Solution을 제공합니다.

Design 프로토타입Functional 프로토타입Injection Molding Business(IMB)Total Solution Business(TSB)3D 프린팅프로토타입소량생산 서비스신속금형(QDM)사출성형3D 프린팅 서비스

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

중립

신뢰도 85%

모델솔루션은 낮은 부채비율, 1배 미만의 PBR, 섹터 대비 낮은 PER 등 펀더멘털과 밸류에이션 측면에서 매우 강력한 안전마진을 확보하고 있습니다. 그러나 기술적으로 역배열 하락 추세가 지속되고 있고 외국인 수급이 이탈하고 있어, 현재 가격에서 즉각적인 반등을 기대하기는 어렵습니다. 중장기적으로 자산 가치와 재무 건전성을 고려할 때 하방 경직성은 확실하나, 추세 전환을 확인하는 관망 전략이 유효합니다.

2026.09.1810,640원

상단 12,000하단 9,500

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

재무 건전성은 매우 우수합니다. 부채총계 약 235억 원, 자본총계 약 615억 원으로 부채비율이 약 38% 수준에 불과합니다. ROE는 9.49%로 양호하며, 주당순자산가치(BPS)는 11,302원으로 현재가보다 높습니다. 2025년 연간 영업활동현금흐름이 약 18.5억 원의 정(+)의 값을 기록하여 회계상 이익이 실제 현금으로 잘 유입되고 있음을 확인했습니다.

추세

현재 주가는 단기, 중기, 장기 이동평균선이 모두 주가 위에 위치한 역배열 상태로, 뚜렷한 하락 추세를 보이고 있습니다. 최근 10,700원대에서 10,350원까지 점진적으로 하향 조정되는 흐름입니다. RSI는 40.47로 중립 이하의 약세 구간에 있으며, MACD는 -167.38로 시그널선 아래에서 음수 영역에 머물러 있어 하락 압력이 지속되고 있습니다. OBV는 19,642,827로 20일 이동평균선(19,684,163)을 하회하며 가격 하락과 동행하는 흐름을 보이고 있어 수급 개선이 시급합니다. 주요 지지선은 볼린저 밴드 하단 및 심리적 지지선이 맞물리는 9,800원~10,000원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 10,740원과 주당순자산가치(BPS) 수준인 11,300원 부근에서 형성될 가능성이 높습니다.

수급

외국인 투자자가 최근 지속적인 순매도세를 보이며 수급 악화를 주도하고 있습니다. 반면 개인은 이를 매수하며 대응하고 있으나 주가 견인력은 부족합니다. 신용잔고율은 1.35%로 매우 낮은 수준이며, 공매도 잔고율 또한 0.5% 내외로 낮아 과도한 숏 스퀴즈나 신용 깡패 위험은 낮은 상태입니다.

이슈

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실적