티에스아이

277880

코스닥

회사는 2차 전지 제조 장비 업체로, 2차 전지 제조에 필요한 믹싱공정 장비 및 시스템의 제조와 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품은 믹싱 시스템, 믹싱 제작품, 공사, 기타로 구분되며, 회사와 종속회사는 모두 2차전지 믹싱 시스템 관련 사업에 속해 있습니다.

2차전지 믹싱 시스템믹싱 시스템믹싱 제작품공사기타

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

중립

신뢰도 85%

티에스아이는 PBR 0.7배라는 강력한 자산 가치 저평가 매력과 최근 300억 원 이상의 영업현금흐름 개선이라는 긍정적인 신호를 가지고 있습니다. 하지만 매우 낮은 ROE와 외국인의 지속적인 수급 이탈, 그리고 이익의 높은 변동성은 중장기 투자 관점에서 리스크 요인입니다. 현재 기술적으로는 지지선을 형성하며 버티고 있으나, 강력한 상승 모멘텀이나 수급의 전환점이 보이지 않습니다. 따라서 현재 가격대에서는 무리한 매수보다는 수익성 지표의 개선과 외국인 수급의 귀환을 확인하며 대응하는 관망 전략이 적절합니다.

2026.09.183,570원

상단 4,200하단 3,200

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

재무 분석 결과, 수익성과 효율성은 낮으나 현금흐름은 크게 개선되었습니다. 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름은 301.8억 원을 기록하며 매우 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다. 하지만 ROE는 1.19%에 불과해 자본 효율성이 매우 낮으며, EPS는 61원으로 과거 대비 크게 하락한 상태입니다. 다만 PBR 0.70배는 장부 가치 대비 저평가되어 있음을 시사합니다. 이익의 변동성이 매우 커서 영업이익의 질적 개선이 지속되는지 확인이 필요합니다.

추세

최근 3,500원에서 3,800원 사이의 박스권 흐름을 보이고 있습니다. 단기적으로는 3,775원까지 상승하며 반등을 시도했으나, 다시 3,575원으로 조정받으며 횡보하는 모습입니다. 중장기적으로는 60일 이동평균선(3,360원) 위에서 가격을 형성하며 하단을 지지하려는 경향이 보입니다. 이동평균선은 5일(3,624원), 20일(3,468원), 60일(3,360원) 순으로 정배열 구조를 형성하며 단기 상승 추세를 유지하고 있습니다. RSI는 57.79로 중립 수준이며, MACD는 신호선 위에 위치하여 상승 모멘텀이 완전히 꺾이지 않았음을 보여줍니다. OBV는 11,293,325로 20일 평균(11,195,130)보다 높게 유지되고 있어, 가격 조정 중에도 매집 세력이 급격히 이탈하지는 않은 것으로 판단됩니다. 주요 지지선은 20일 이동평균선과 최근 저점이 맞물리는 3,460원~3,480원 구간입니다. 저항선은 최근 고점인 3,775원과 볼린저 밴드 상단 및 이전 매물대가 집중된 4,000원~4,100원 부근으로 설정됩니다.

수급

수급 상황은 부정적입니다. 최근 20거래일 동안 외국인의 지속적인 매도세가 두드러지며, 특히 9월 3일에는 외국인이 33,516주를 순매도하고 이를 개인이 모두 받아내는 양상이 나타나고 있습니다. 공매도 비율은 0.0195%로 매우 낮아 하락 압력의 직접적인 원인은 아니며, 신용잔고율 또한 1.66% 수준으로 관리 가능한 범위 내에 있어 과열 징후는 보이지 않습니다.

이슈

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적