실리콘투
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코스닥당사는 K-Beauty 브랜드 제품을 중심으로 글로벌 B2B·B2C 유통을 아우르는 종합 K-Beauty 유통 플랫폼 기업으로, 자사 플랫폼 StyleKorean.com과 오프라인 매장 'moida'를 운영하고 있습니다. 주요 사업은 E-Commerce 기반의 역직구(B2C), 글로벌 도매(B2B) 수출, 브랜드 인큐베이션, 오프라인 체험형 플랫폼 등으로 구성되어 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
실리콘투는 2021년 이후 외형과 이익이 급격히 확대된 성장주 성격이 뚜렷합니다. 2026년 1분기에도 전년 동기 대비 매출, 영업이익, 순이익이 모두 크게 늘며 성장 모멘텀이 유지됐습니다. 다만 2025년 연간 영업현금흐름이 11억원에 그쳐 이익 대비 현금화는 약했고, 재고와 차입·복합금융부채 확대는 계속 점검할 필요가 있습니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 1,310 | 1,653▲26.2% | 3,429▲107.5% | 6,915▲101.7% | 11,163▲61.4% |
| 영업이익 (억원) | 88 | 142▲62.6% | 478▲235.7% | 1,376▲187.8% | 2,054▲49.3% |
| 순이익 (억원) | 83 | 112▲35.3% | 380▲240.6% | 1,207▲217.7% | 1,686▲39.6% |
| 영업이익률 | 6.7% | 8.6% | 13.9% | 19.9% | 18.4% |
| 순이익률 | 6.3% | 6.8% | 11.1% | 17.5% | 15.1% |
| 총자산 (억원) | 974 | 1,292 | 2,153 | 4,578 | 7,095 |
| 자기자본 (억원) | 863 | 964 | 1,350 | 2,616 | 4,574 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – | – | 601 | 11 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 2,457 | 3,466▲41.1% |
| 영업이익 (억원) | 477 | 645▲35.2% |
| 순이익 (억원) | 388 | 544▲40.1% |
| 영업이익률 | 19.4% | 18.6% |
| 순이익률 | 15.8% | 15.7% |
| 총자산 (억원) | – | 8,408 |
| 자기자본 (억원) | – | 4,920 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
사업부문별 성과
단일 영업부문
제공된 공시 데이터에는 세부 부문 공시가 없어서 연결 기준 전체 실적으로만 판단할 수 있습니다. 외형 확대와 함께 영업이익도 빠르게 증가하는 구조입니다.
관계사 요약
관련 투자 성과는 연결 손익계산서의 지분법손익 0.0억원에 반영되며, 역시 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다. 투자활동현금흐름의 관계기업 투자주식 2025-12-31 사업보고서 기준 취득 0.0억원 및 2025-12-31 사업보고서 기준 처분 0.0억원 역시 특정 회사가 아닌 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다.
계정별 합산 수치
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 반영 손익 | 지분법손익 | 11 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
| 취득 | 관계기업및공동기업투자주식의취득 | 0 억원 | 2025-12-31 사업보고서 |
| 처분 | 관계기업및공동기업투자주식의처분 | 131 억원 | 2025-12-31 사업보고서 |
핵심 인사이트
- 2021년 매출 1,310억원에서 2025년 1조 1,163억원으로 크게 확대되며 고성장을 이어갔다.
- 영업이익은 2021년 88억원에서 2025년 2,054억원으로 증가해 규모의 경제가 뚜렷하다.
- 2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 41.1%, 영업이익은 35.2%, 순이익은 40.0% 증가했다.
- 2024년에는 영업이익률 19.9%, 순이익률 17.5%로 수익성이 매우 높았다.
- 유동자산 6,703억원, 유동부채 2,101억원으로 단기 유동성은 양호한 편이다.
위험 요소
- 2025년 연간 영업현금흐름이 11억원으로, 순이익 대비 현금 창출력이 크게 약해졌다.
- 재고자산 3,393억원과 매출채권 979억원이 커 운전자본 부담이 높다.
- 상환전환주부채 696억원과 파생상품부채 526억원이 있어 금융구조와 평가손익 변동성을 주의해야 한다.
매출은 2021년 1,310억원에서 2025년 1조 1,163억원으로 급증했고, 영업이익과 순이익도 같은 기간 각각 88억원, 83억원에서 2,054억원, 1,686억원으로 확대됐다. 2026년 1분기에도 전년 동기 대비 매출과 이익이 모두 두 자릿수 증가해 성장 추세가 이어지고 있다.
2024년 영업현금흐름은 601억원으로 양호했지만 2025년에는 11억원으로 크게 둔화됐다. 이익은 크게 늘었는데 현금흐름이 약해진 만큼 재고와 운전자본 변화가 현금에 미치는 영향을 계속 봐야 합니다.
자본총계 4,920억원, 유동비율 약 319%로 유동성은 양호합니다. 다만 부채총계가 3,489억원으로 늘었고 재고자산과 복합금융부채가 커져, 재무건전성은 양호하나 보수적으로 점검할 필요가 있습니다.
실리콘투는 빠른 외형 성장과 높은 수익성을 동시에 보여주는 종목으로, 성장성 자체는 매우 강합니다. 다만 2025년 현금흐름 약화와 재고 확대, 복합금융부채 구조가 밸류에이션과 리스크의 핵심 변수입니다. 성장 지속성과 현금창출력 회복이 확인되면 투자 매력은 더 높아질 수 있습니다.