동아에스티

170900

코스피

당사는 2013년 동아쏘시오홀딩스에서 인적분할되어 설립되었으며, 전문의약품, 의료기기 및 의약부외품의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품으로는 스티렌, 자이데나, 모티리톤, 슈가논 등 자사개발 신약과 그로트로핀, 가스터 등 다양한 전문의약품이 있으며, 대사질환치료제 신약 개발을 위해 연구개발에 지속적으로 투자하고 있습니다.

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QUANTYLAB VIEW

종목 분석

중립

신뢰도 85%

동아에스티는 BPS(73,653원) 대비 현재가가 매우 낮고, 2026년 실적 턴어라운드를 이뤄낸 밸류에이션 매력이 매우 높은 종목입니다. 하지만 기술적으로 역배열 하락 추세가 지속되고 있으며, 기관 및 국민연금의 지속적인 비중 축소가 주가의 발목을 잡고 있습니다. 중장기 관점에서 하방 위험은 제한적이나, 추세 전환의 신호가 확인될 때까지는 보수적인 접근이 필요합니다. 따라서 현재는 매수보다는 지지선을 확인하며 기다리는 관망 의견을 제시합니다.

2026.09.1835,700원

상단 45,000하단 30,000

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

2026년 기준 EPS가 4,013원으로 턴어라운드에 성공했으며, ROE 또한 5.78%로 2025년(-4.35%) 대비 크게 회복되었습니다. BPS는 73,653원으로 현재가 대비 매우 높은 자산 가치를 보유하고 있습니다. 다만, 재무제표상 현금흐름의 변동성이 매우 크며, 이익의 질과 영업현금흐름의 일치 여부를 확인하기 위한 추가적인 안정성 확보가 필요합니다.

추세

현재 주가는 단기 및 중기적으로 뚜렷한 하락 추세에 있습니다. 최근 5거래일 연속 하락하며 35,850원까지 밀려났으며, 5일, 20일, 60일, 120일 이동평균선이 모두 주가 위에 위치한 역배열 상태로 하방 압력이 강한 모습입니다. RSI는 40.0으로 약세권에 머물러 있으며, MACD는 -145.31로 시그널선(-119.21) 아래에서 하락하고 있어 추가 조정 가능성을 시사합니다. 특히 OBV가 -452,814로 20일 평균선(-415,535)보다 낮아 자금 유출이 지속되고 있는 점이 부정적입니다. 볼린저밴드 하단(35,898원)을 하회하며 단기적으로 과매도 영역에 진입했습니다. 주요 지지선은 PBR 0.4배 수준인 30,000원 부근에서 강력한 하방 경직성이 예상됩니다. 저항선은 단기적으로 60일 이동평균선인 36,160원과 중기 저항선인 120일 이동평균선 39,282원 부근에 형성되어 있습니다.

수급

수급 상황은 불안정합니다. 2026년 9월 10일 기준 기관이 8,153주를 대량 순매도하며 주가 하락을 주도하고 있습니다. 특히 국민연금의 보유 비율이 2021년 10.26%에서 2026년 6.81%까지 지속적으로 축소되고 있는 점은 중장기적으로 부정적인 신호입니다. 공매도 비율(0.0082%)과 신용잔고율(0.53%)은 낮은 수준으로 과열 부담은 적습니다.

이슈

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실적