케이탑리츠

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코스피

당사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 자기관리부동산투자회사로, 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산에 투자 및 운용하며 그 수익을 배당하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 주요 사업은 부동산 투자 및 운용이며, 임직원이 상근하여 자산의 투자와 운용을 직접 수행하는 것이 특징입니다.

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QUANTYLAB VIEW

종목 분석

중립

신뢰도 80%

케이탑리츠는 PBR 0.41배라는 극심한 저평가 상태에 있으며, 이는 자산 가치 대비 주가가 매우 낮은 수준임을 의미합니다. 재무적으로는 영업현금흐름이 양호하고 신용 위험이 없어 하방 경직성은 확보된 상태입니다. 하지만 기술적으로 하락 추세가 완전히 종료되었다고 보기 어렵고, 외국인의 수급 이탈과 거래량 부족이라는 명확한 한계가 존재합니다. 중장기적으로는 배당 매력과 자산 가치 회복을 기대할 수 있으나, 단기적인 상승 촉매제가 부족하므로 현재는 무리한 매수보다는 추세 전환을 확인하며 비중을 조절하는 관망 전략이 적절합니다.

2026.09.18783원

상단 1,100하단 750

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

재무제표 분석 결과, 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름은 약 14.7억 원으로 양호한 현금 창출력을 유지하고 있습니다. 2025년 기준 주당순이익(EPS) 129원, 자기자본이익률(ROE) 6.01%를 기록하며 안정적인 수익 구조를 보이고 있습니다. 부채비율의 경우 자산총계 대비 부채총계가 높은 리츠 특성을 가지고 있으나, 영업이익이 영업현금흐름으로 적절히 전환되고 있어 재무적 건전성은 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

추세

최근 주가는 700원 후반대에서 800원 초반대 사이의 좁은 박스권에서 횡보하는 양상을 보이고 있습니다. 단기적으로는 5일 이동평균선이 20일선 아래에 위치하며 소폭의 조정세를 보이고 있으나, 60일 이동평균선(780원)이 하단에서 지지선을 형성하며 중기적인 바닥을 다지는 과정에 있습니다. 다만, 120일 이동평균선(823원)이 현재가보다 위에 있어 장기적으로는 여전히 하향 추세 속에 정체된 상태입니다. RSI는 41.18로 중립 이하의 약세 구간에 있으며, MACD는 -1.11로 시그널선 아래에서 음의 값을 유지하며 단기 하락 에너지가 남아있음을 시사합니다. 볼린저 밴드 기준으로 주가는 중심선(793원) 부근에서 움직이고 있습니다. OBV는 -4,097,090으로 OBV 20일 이동평균선(-4,090,268)보다 낮게 형성되어 있으며, 가격의 횡보와 함께 OBV 역시 뚜렷한 방향성 없이 정체되어 있어 매집의 흔적은 발견되지 않습니다. 주요 지지선은 최근 저점과 60일 이동평균선이 맞물리는 770~780원 구간으로 판단됩니다. 반면, 1차 저항선은 단기 매물이 집중된 800~810원 부근이며, 이를 상향 돌파할 경우 120일 이동평균선인 823원대까지의 회복 시도가 예상됩니다.

수급

최근 수급 동향을 보면 외국인이 지속적으로 순매도세를 보이고 있으며, 기관은 간헐적인 매수세를 보이다 최근 다시 매도로 돌아선 혼조세입니다. 프로그램 매매 역시 뚜렷한 방향성 없이 소규모 물량만 거래되고 있습니다. 신용잔고율은 0.0%로 신용 융자로 인한 반대매매 위험은 전혀 없는 매우 깨끗한 상태입니다.

이슈

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실적