영원무역
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코스피당사는 글로벌 아웃도어 및 스포츠 기업으로, 국내 본사와 해외 현지법인 생산공장, 브랜드 회사 등 67개의 종속회사로 구성되어 있습니다. 주요 사업은 아웃도어 및 스포츠 의류, 신발, 백팩 등 제조 OEM, 프리미엄 자전거 및 스포츠용품 유통(SCOTT), 그리고 아웃도어 브랜드 제품 유통 등으로 이루어져 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
견조한 자본 확충과 수익성을 유지하며 외형 성장을 지속하고 있는 OEM 전문 기업입니다. 최근 분기 실적이 전년 동기 대비 크게 개선되며 이익 창출 능력이 다시 강화되는 모습입니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | – | – | – | 35,178 | – |
| 영업이익 (억원) | 4,425 | 8,230▲86.0% | 6,372▼22.6% | 3,156▼50.5% | 5,144▲63.0% |
| 순이익 (억원) | 3,343 | 7,432▲122.3% | 5,331▼28.3% | 2,945▼44.7% | 4,263▲44.7% |
| 영업이익률 | – | – | – | 9.0% | – |
| 순이익률 | – | – | – | 8.4% | – |
| 총자산 (억원) | 35,476 | 45,136 | 52,971 | 53,897 | 57,169 |
| 자기자본 (억원) | 24,342 | 31,143 | 35,880 | 38,957 | 41,055 |
| 영업현금흐름 (억원) | 2,874 | 4,588 | 5,251 | 6,237 | 3,749 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | – | – |
| 영업이익 (억원) | 823 | 1,204▲46.3% |
| 순이익 (억원) | 702 | 1,497▲113.2% |
| 영업이익률 | – | – |
| 순이익률 | – | – |
| 총자산 (억원) | – | 60,652 |
| 자기자본 (억원) | – | 43,149 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
사업부문별 성과
의류 OEM
글로벌 브랜드 대상 주문자 상표 부착 생산을 통해 매출의 대부분을 창출하며, 최근 수익성 회복세가 뚜렷합니다.
자회사 분석
종속기업을 포함한 연결 구조를 가지고 있으며, 비지배지분 규모가 과거 대비 크게 축소되어 지배기업의 지배력이 강화된 구조입니다.
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 133 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
| 비지배 귀속 순이익 | 비지배지분 | -660 억원 | 2025-12-31 사업보고서 |
관계사 요약
관련 투자 성과는 연결 손익계산서의 지분법손익 0.0억원에 반영되며, 역시 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다. 투자활동현금흐름의 관계기업 투자주식 2025-12-31 사업보고서 기준 취득 0.0억원 역시 특정 회사가 아닌 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다.
계정별 합산 수치
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 반영 손익 | 지분법손익 | 0 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
| 취득 | 관계기업및공동기업투자주식의취득 | 0 억원 | 2025-12-31 사업보고서 |
핵심 인사이트
- 2026년 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 약 46.3% 증가하며 가파른 수익성 회복세를 보임
- 2021년 이후 자본 총계가 지속적으로 우상향하며 매우 탄탄한 재무 기반을 구축함
- 부채비율이 매우 낮고 유동비율이 극도로 높아 재무적 안정성이 최상위 수준임
- 순이익이 영업이익을 상회하는 경우가 많아 금융수익 및 기타수익 창출 능력이 우수함
- 2025년 매출액 4조 원대를 회복하며 외형 성장과 내실 경영을 동시에 달성함
위험 요소
- 2024년 영업이익 급감 사례와 같이 글로벌 수주 환경 및 경기 변동에 따른 실적 변동성 존재
- 재고자산이 2025년 말 대비 2026년 1분기에 증가하며 자산 효율성 관리 필요성 대두
2024년 일시적 성장 둔화를 겪었으나 2025년부터 매출과 이익이 반등했으며, 2026년 1분기에는 전년 동기 대비 뚜렷한 성장세를 기록 중입니다.
매년 수천 억 원 규모의 영업활동현금흐름을 창출하여 안정적인 배당 지급 및 자산 확충의 재원으로 활용하고 있습니다.
낮은 부채비율과 풍부한 현금성 자산을 보유하고 있어 외부 충격에 매우 강한 재무 구조를 갖추고 있습니다.
압도적인 재무 건전성과 회복 중인 수익성을 보유한 가치주로서의 매력이 큽니다. 성장 동력의 지속 가능성만 확인된다면 매우 안정적인 투자 대안이 될 것입니다.