테스
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코스닥당사는 반도체 소자 생산에 필요한 전공정 장비 제조를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품은 PECVD, 건식식각장비, 박막봉지장비, MOCVD 장비 등이며, 국내외 반도체 및 디스플레이 업체에 공급하고 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
테스는 2023년 일시적인 실적 하락을 겪었으나, 2024년부터 매출과 영업이익이 가파르게 회복하며 성장세를 되찾은 반도체 장비 기업입니다. 매우 낮은 부채비율과 풍부한 자본력을 바탕으로 재무적 안정성이 매우 뛰어나며, 최근 수익성 지표가 지속적으로 개선되는 추세입니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 3,752 | 3,580▼4.6% | 1,469▼59.0% | 2,401▲63.4% | 3,511▲46.3% |
| 영업이익 (억원) | 622 | 559▼10.1% | -59적전 | 385흑전 | 578▲50.4% |
| 순이익 (억원) | 740 | 468▼36.8% | 16▼96.6% | 427▲2616.6% | 569▲33.5% |
| 영업이익률 | 16.6% | 15.6% | -4.0% | 16.0% | 16.5% |
| 순이익률 | 19.7% | 13.1% | 1.1% | 17.8% | 16.2% |
| 총자산 (억원) | 3,369 | 3,365 | 3,218 | 3,812 | 4,875 |
| 자기자본 (억원) | 2,950 | 3,067 | 2,989 | 3,305 | 3,918 |
| 영업현금흐름 (억원) | 765 | 154 | 286 | 305 | 824 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 845 | 972▲15.1% |
| 영업이익 (억원) | 163 | 222▲36.4% |
| 순이익 (억원) | 159 | 246▲55.0% |
| 영업이익률 | 19.3% | 22.8% |
| 순이익률 | 18.8% | 25.3% |
| 총자산 (억원) | – | 5,385 |
| 자기자본 (억원) | – | 4,100 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
사업부문별 성과
반도체 장비
주력 사업으로, 2023년 업황 악화 이후 2024년부터 강력한 회복세를 보이며 수익성이 개선되고 있음
자회사 분석
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 0 억원 | 2023-12-31 사업보고서 |
| 비지배 귀속 순이익 | 비지배지분 | 0 억원 | 2025-12-31 사업보고서 |
핵심 인사이트
- 2023년 저점 통과 후 매출과 영업이익의 가파른 V자 회복세 달성
- 2026년 1분기 영업이익률 22.8%로 과거 평균 대비 수익성 크게 개선
- 부채비율이 매우 낮은 극도로 건전한 재무 구조 유지
- 관계기업 투자자산의 지속적 증가(2024년 372억 → 2026Q1 886억)를 통한 외연 확장
- 금융수익(이자수익 등)이 당기순이익 증가에 긍정적인 기여를 하는 구조
위험 요소
- 반도체 전방 산업의 경기 사이클에 따른 매출 변동성 리스크
- 특정 고객사 및 제품군에 대한 높은 의존도 가능성
2023년 매출 급감 이후 전년 대비 높은 성장률을 기록하며 회복 중이며, 2026년 1분기 역시 전년 동기 대비 매출과 이익이 모두 성장했습니다.
2025년 영업활동현금흐름이 824억원으로 크게 증가하며 현금 창출 능력이 강화되었습니다.
자본 총계가 지속적으로 증가하는 가운데 부채 규모는 안정적으로 관리되고 있어 재무 건전성이 매우 우수합니다.
업황 회복에 따른 실적 턴어라운드가 확인되었으며, 수익성 개선 속도가 매우 빠릅니다. 탄탄한 재무 구조를 바탕으로 신성장 동력을 위한 관계기업 투자를 확대하고 있어 중장기적 성장 잠재력이 높다고 판단됩니다.