LIG디펜스앤에어로스페이스
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코스피엘아이지넥스원 주식회사는 1976년 설립되어 정밀유도무기, 감시정찰, 지휘통제·통신, 항공전자 등 첨단 무기체계를 연구·개발·생산하는 종합방위산업체입니다. 주요 자회사로는 방산장비 및 시험장비를 개발·생산하는 엘아이지정밀기술 주식회사와, 제과·제빵업을 영위하는 블랑제리길 주식회사가 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
지속적인 매출 성장과 함께 수익성이 개선되고 있는 성장 단계의 기업입니다. 특히 2026년 1분기에는 매출과 영업이익 모두 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가하며 강력한 성장 모멘텀을 보여주고 있습니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 18,222 | 22,208▲21.9% | 23,086▲4.0% | 32,763▲41.9% | 43,069▲31.5% |
| 영업이익 (억원) | 972 | 1,791▲84.3% | 1,864▲4.1% | 2,298▲23.3% | 3,194▲39.0% |
| 순이익 (억원) | 1,051 | 1,229▲17.0% | 1,750▲42.3% | 2,167▲23.8% | 2,375▲9.6% |
| 영업이익률 | 5.3% | 8.1% | 8.1% | 7.0% | 7.4% |
| 순이익률 | 5.8% | 5.5% | 7.6% | 6.6% | 5.5% |
| 총자산 (억원) | 25,769 | 30,127 | 38,158 | 61,253 | 80,648 |
| 자기자본 (억원) | 7,633 | 9,352 | 10,524 | 12,374 | 14,761 |
| 영업현금흐름 (억원) | 1,353 | 4,565 | 4,673 | 9,520 | -5,843 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 9,076 | 11,679▲28.7% |
| 영업이익 (억원) | 1,096 | 1,711▲56.1% |
| 순이익 (억원) | 799 | 1,354▲69.4% |
| 영업이익률 | 12.1% | 14.7% |
| 순이익률 | 8.8% | 11.6% |
| 총자산 (억원) | – | 84,040 |
| 자기자본 (억원) | – | 15,560 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
사업부문별 성과
방산 및 항공우주
매출 규모의 급격한 확대와 함께 2026년 1분기 영업이익률이 14.6%까지 상승하며 고부가가치 성장을 달성 중입니다.
자회사 분석
연결 재무제표상 약 460~470억원 규모의 비지배지분이 존재하며, 이는 다수의 종속기업을 거느린 연결 구조를 가지고 있음을 의미합니다.
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 468 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
관계사 요약
연결 재무상태표에는 관계기업및공동기업투자가 0.0억원 반영되어 있으며, 이는 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다. 관계기업및공동기업투자 계정은 0.0억원입니다.
계정별 합산 수치
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 장부가 | 관계기업및공동기업투자 | 117 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
핵심 인사이트
- 2021년부터 2025년까지 매출액의 지속적이고 가파른 우상향 성장
- 2026년 1분기 영업이익률 14.6% 달성으로 전년 동기 대비 수익성 대폭 개선
- 유동계약부채의 증가를 통한 수주 기반의 외형 확장
- 순이익의 꾸준한 증가세 및 자본 총계의 지속적 확대
- 2026년 1분기 매출액이 전년 동기 대비 약 28.7% 증가하며 강력한 성장세 유지
위험 요소
- 2025년 영업활동 현금흐름의 대규모 적자 전환에 따른 운전자본 관리 부담
- 전체 부채 규모의 급격한 증가 (다만, 계약부채 중심의 증가로 실질 위험은 낮음)
- 영업활동 현금흐름의 변동성이 커 순이익과의 괴리 발생
매출액이 전년 대비 지속적으로 성장하고 있으며, 특히 분기 실적 기준 전년 동기 대비 성장 폭이 확대되는 추세입니다.
당기순이익은 흑자를 유지하고 있으나, 2025년 영업활동 현금흐름이 큰 폭의 적자를 기록하여 계약자산 및 재고자산 증가에 따른 현금 유출이 확인됩니다.
부채 총계가 증가했으나 유동계약부채(선수금)의 비중이 매우 높아 재무적 위험보다는 수주 증가에 따른 결과로 판단됩니다.
외형 성장과 수익성 개선이 동시에 이루어지고 있는 매우 긍정적인 상황입니다. 다만, 급증하는 수주 물량에 따른 운전자본 관리와 영업현금흐름의 정상화 여부를 확인할 필요가 있습니다.