HD현대마린엔진

071970

코스피

당사는 선박 엔진 및 엔진부품 분야를 주력으로 하는 기업으로, 디젤엔진과 이중연료 엔진을 중심으로 친환경 엔진 기술 개발에 힘쓰고 있습니다. 주요 사업은 선박용 저속엔진과 엔진 핵심 부품(크랭크샤프트, 터보차저) 생산 및 판매이며, 글로벌 시장에서 선박엔진의 주요 제조사로 자리매김하고 있습니다.

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QUANTYLAB VIEW

종목 분석

긍정

신뢰도 85%

중장기 관점에서 투자 가치가 매우 높은 종목입니다. 기술적으로는 여전히 하락 추세의 끝자락에 있어 단기 변동성이 있을 수 있으나, 업종 평균 대비 극심한 저평가 상태(PER 10.58배)와 압도적인 수익성(ROE 33.74%)이 이를 상쇄합니다. 특히 국민연금이 지분을 꾸준히 늘리고 있다는 점은 기관 투자자의 신뢰가 높음을 의미합니다. 현금흐름의 변동성이라는 변수가 있으나, 전반적인 재무 건전성과 밸류에이션 매력이 명확하므로 분할 매수 관점의 접근이 유효합니다.

2026.09.1852,100원

상단 65,000하단 45,000

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

100

실적

매우 강력한 수익성과 성장성을 보이고 있습니다. ROE는 33.74%로 매우 높으며, EPS는 과거 적자 상태에서 최근 4,867원까지 상승하며 뚜렷한 흑자 전환 및 성장세를 기록했습니다. BPS는 14,413원으로 자본 기반이 지속적으로 확충되고 있습니다. 다만, 재무제표상 영업활동 현금흐름의 변동성이 다소 크게 나타나고 있어, 높은 회계상 이익이 실제 현금 유입으로 얼마나 원활하게 연결되는지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

추세

현재 주가는 51,500원으로, 단기적으로는 5일 이동평균선(51,180원) 위에 머물며 반등을 시도하고 있으나, 60일(57,115원) 및 120일(69,302원) 이동평균선 아래에 위치한 중장기 하락 추세 속에 있습니다. 최근 바닥권을 형성하며 횡보하는 양상을 보이고 있습니다. RSI는 55.59로 중립 수준이며, MACD는 -1519.97로 음수 영역에 있으나 시그널선(-1759.53)보다 높게 형성되어 하락 강도가 약화되는 골든크로스 징후를 보입니다. OBV는 -3,280,975로 20일 평균(-3,204,165)보다 낮아 매집세가 강하다고 보기는 어려우나, 가격 하락세가 진정되면서 OBV의 추가 하락이 멈춘 상태입니다. 주요 지지선은 최근 저점 및 볼린저 밴드 하단 부근인 47,000원~48,000원 구간으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선인 52,462원, 중장기적으로는 60일 이동평균선인 57,115원 부근에서 형성될 가능성이 높습니다.

수급

수급 측면에서 가장 긍정적인 점은 국민연금의 지속적인 비중 확대입니다. 국민연금 보유비율이 2025년 6월 5.01%에서 2026년 9월 8.26%까지 꾸준히 증가하며 강력한 하방 지지 역할을 하고 있습니다. 외국인은 매수와 매도를 반복하며 방향성을 탐색 중이며, 공매도 비율은 0.01~0.03% 수준으로 매우 낮고 신용잔고율 또한 1.8% 수준으로 낮아 수급 과열에 따른 리스크는 매우 적습니다.

이슈

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실적