에스피지
058610
코스닥당사는 1991년 3월 설립되어 2002년 7월 코스닥에 상장한 소형 기어드 모터 전문 제조업체입니다. 주요 사업은 FA, OA, HA 등 다양한 산업 및 가전용 소형 기어드 모터와 FAN 모터, 정밀감속기, 로봇용 액추에이터 등 다양한 제품을 생산·공급하는 것입니다. 2016년 ㈜성신을 흡수합병하여 가전용 FAN 모터 분야까지 사업 영역을 확장하였습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
에스피지는 최근 3년간 매출이 감소세를 보였으나, 2026년 1분기에는 영업이익과 순이익이 전년 동기 대비 소폭 증가했습니다. 자산과 자본은 꾸준히 증가하고 있으며, 영업활동현금흐름은 2025년에 크게 개선되었습니다. 전반적으로 재무구조는 안정적이나, 매출 감소와 재고 증가가 부담 요인입니다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 4,163 | 4,405▲5.8% | 3,938▼10.6% | 3,885▼1.3% | 3,417▼12.0% |
| 영업이익 (억원) | 235 | 255▲8.2% | 160▼37.3% | 123▼22.7% | 179▲45.4% |
| 순이익 (억원) | 229 | 197▼14.1% | 110▼44.1% | 131▲19.2% | 91▼30.4% |
| 영업이익률 | 5.7% | 5.8% | 4.1% | 3.2% | 5.3% |
| 순이익률 | 5.5% | 4.5% | 2.8% | 3.4% | 2.7% |
| 총자산 (억원) | 3,651 | 3,543 | 3,470 | 3,975 | 4,285 |
| 자기자본 (억원) | 1,931 | 2,135 | 2,189 | 2,541 | 2,580 |
| 영업현금흐름 (억원) | -156 | 223 | 349 | 113 | 284 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 933 | 808▼13.4% |
| 영업이익 (억원) | 41 | 45▲9.8% |
| 순이익 (억원) | 31 | 35▲10.9% |
| 영업이익률 | 4.4% | 5.6% |
| 순이익률 | 3.3% | 4.3% |
| 총자산 (억원) | – | 4,479 |
| 자기자본 (억원) | – | 2,670 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
사업부문별 성과
모터 및 감속기
주력 사업부문으로, 최근 매출 감소에도 불구하고 영업이익률은 일정 수준을 유지하고 있습니다.
자회사 분석
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 0 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
| 비지배 귀속 순이익 | 비지배지분 | 0 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
핵심 인사이트
- 2026년 1분기 영업이익과 순이익이 전년 동기 대비 소폭 증가
- 자산과 자본이 꾸준히 증가하며 재무구조가 안정적
- 2025년 영업활동현금흐름이 크게 개선됨
- 관계기업 관련 손익은 미미한 수준
- 재고자산이 지속적으로 증가
위험 요소
- 매출 감소세 지속
- 재고자산 증가에 따른 자금 부담
- 관계기업 투자손익의 변동성
2021~2022년 매출은 소폭 증가했으나, 2023년 이후 감소세가 뚜렷합니다. 2026년 1분기에는 전년 동기 대비 매출이 감소했으나, 영업이익과 순이익은 소폭 증가했습니다.
2025년 영업활동현금흐름이 크게 개선되었으나, 2024년에는 일시적으로 감소했습니다. 투자 및 재무활동현금흐름은 전반적으로 보수적으로 관리되고 있습니다.
자산과 자본이 꾸준히 증가하고 부채비율이 낮아 재무건전성은 양호합니다. 다만, 재고자산 증가와 매출 감소는 주의가 필요합니다.
에스피지는 재무구조가 안정적이고 영업이익률도 일정 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 최근 매출 감소와 재고 증가가 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 현금흐름 개선과 자본 확충이 긍정적이나, 성장성 회복이 필요합니다.