에스씨디

042110

코스닥

해당 회사는 냉장고 및 에어컨 관련 부품(타이머, 냉매벨브, 댐퍼, 아이스메이커, BLDC모터, 스태핑모터)과 기타 가전제품용 부품을 주력으로 하는 기업입니다. 주요 사업 부문은 전동기 모터 등 가전제품용 부품 제조이며, 다양한 가전제품 제조사에 부품을 공급하고 있습니다.

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QUANTYLAB VIEW

종목 분석

중립

신뢰도 85%

에스씨디는 PBR 0.36배, PER 7.77배라는 극심한 저평가 상태와 4.88%의 양호한 배당수익률이라는 매력 요소를 가지고 있습니다. 하지만 중장기 하락 추세의 지속, 외국인 수급 이탈, 불안정한 영업현금흐름, 낮은 수익성이라는 명확한 리스크가 공존합니다. 현재 가격대는 자산 가치 대비 매우 낮으나, 추세 반전을 이끌 강력한 모멘텀이나 수급 개선이 확인되지 않았습니다. 따라서 공격적인 매수보다는 하락 추세가 멈추고 바닥을 확인하는 과정이 필요한 관망 단계로 판단합니다.

2026.09.181,023원

상단 1,200하단 900

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

재무상태표 기준 BPS가 2016년 1,952원에서 2025년 2,824원으로 꾸준히 상승하며 자본 축적이 이루어졌습니다. 다만, 수익성 지표인 ROE는 4.63%로 낮은 수준이며, EPS는 2024년 174원에서 2025년 132원으로 하락했습니다. 특히 현금흐름표상 영업현금흐름의 변동성이 매우 크며, 최근 일부 기간에서 대규모 마이너스 흐름이 관찰되어 이익의 질과 현금 창출 능력에 대한 주의가 필요합니다.

추세

최근 주가는 1,172원(8월 28일)에서 1,025원(9월 10일)까지 지속적으로 하락하며 명확한 단기 및 중기 하락 추세를 보이고 있습니다. 주요 이동평균선이 역배열 상태이며, 현재가가 모든 이평선 아래에 위치하여 강한 하방 압력을 받고 있습니다. 이동평균선은 5일(1,043원), 20일(1,077원), 60일(1,121원), 120일(1,279원) 순으로 배치되어 전형적인 하락 추세를 나타냅니다. MACD는 -24.8로 시그널선(-20.3) 아래에서 음수 영역에 머물며 하락 에너지가 지속되고 있습니다. RSI는 51.6으로 중립 수준이나, OBV(49,249,875)가 20일 이동평균선(49,485,636)보다 낮아 매집보다는 분산 과정에 있는 것으로 해석됩니다. 주요 지지선은 최근 저점인 1,012원 부근과 심리적 지지선인 900원 선으로 판단됩니다. 저항선은 1차적으로 20일 이동평균선인 1,077원, 2차적으로는 60일 이동평균선인 1,121원 부근에서 형성될 가능성이 높습니다.

수급

수급 상황은 부정적입니다. 최근 외국인이 지속적으로 순매도세를 보이며 물량을 정리하고 있으며, 개인 투자자만이 매수세를 통해 하단을 지지하고 있습니다. 공매도 비율은 9월 10일 기준 7.85%로 최근 다시 상승하며 하락 베팅이 증가하는 추세이며, 프로그램 매매 또한 순매도 우위를 보이고 있습니다.

이슈

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실적