한농화성

011500

코스피

당사는 1976년 설립되어 정밀화학제품을 생산해온 기업으로, 지속적인 연구개발을 통해 글리콜에테르, 계면활성제, 특수산업용 유화제 등 다양한 제품을 제공하고 있습니다. 최근에는 FM(Functional Monomer), 글라임 등 첨단 화학제품의 비중을 확대하며 첨단정밀화학제품 전문 제조업체로 성장하고 있습니다.

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QUANTYLAB VIEW

종목 분석

부정

신뢰도 85%

수익성 악화와 고평가 논란이 동시에 나타나는 종목입니다. 펀더멘털(ROE, EPS)의 뚜렷한 하락세와 더불어 기술적으로 역배열 상태이며 수급 또한 외국인 이탈이 지속되고 있습니다. 중장기 관점에서 실적 개선의 확실한 근거가 나타나기 전까지는 보수적인 접근이 필요하며, 현재 가격대는 밸류에이션 부담이 큰 구간으로 판단됩니다.

2026.09.1813,260원

상단 15,000하단 11,000

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

재무 건전성 지표는 BPS가 11,152원으로 꾸준히 상승하며 자본은 축적되고 있으나, 수익성이 문제입니다. EPS가 2021년 1,260원에서 2025년 247원으로 급감했고, ROE 역시 2.27%까지 떨어지며 자본 효율성이 매우 낮아졌습니다.

추세

중장기적으로 우하향하는 추세이며, 최근 단기적인 반등 시도가 있었으나 20일 이동평균선의 저항을 받으며 정체된 흐름입니다. MA5(13,026), MA20(13,309), MA120(16,526) 순으로 배치되어 역배열 상태입니다. RSI 39.17, MACD -16.41로 약세 신호가 강하며, OBV는 34,470,523으로 횡보하며 가격 흐름과 동행하고 있습니다. 주요 지지선은 최근 저점 부근인 12,680원대이며, 단기 저항선은 20일 이동평균선이 위치한 13,300원 부근입니다.

수급

최근 20거래일 기준 외국인의 매도세가 뚜렷하며, 기관의 순매수 규모는 미미합니다. 공매도 비율이 최근 0.2053%로 상승 추세에 있어 잠재적 매도 압력이 존재합니다. 신용잔고율은 3.32% 수준으로 과열 상태는 아닙니다.

이슈

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실적