HS화성

002460

코스피

HS화성(주)는 건축, 토목, 분양, 기타 부문으로 사업을 영위하는 건설회사로, 관급시설물, 민간상업용 건물, 아파트, 도로, 교량, 터널 등 다양한 건설사업을 수행하고 있습니다. 1960년대 설립 이후 축적된 기술력과 품질·환경·안전보건경영 시스템 인증을 바탕으로, ‘화성파크드림’ 브랜드의 주택사업과 친환경 공동주택 개발 등에서 시장을 선도하고 있습니다.

건축토목분양기타관급시설물 공사민간상업용 건물아파트도로교량터널

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

중립

신뢰도 85%

HS화성은 PBR 0.24배, PER 3.68배라는 압도적인 저평가 매력과 약 7%의 고배당이라는 강력한 펀더멘털 강점을 가지고 있습니다. 하지만 기술적 추세가 완전히 붕괴된 역배열 상태이며, 외인과 기관의 수급 이탈이 계속되고 있어 가격 회복까지 시간이 걸릴 가능성이 큽니다. 중장기 관점에서는 자산 가치와 배당만으로도 충분히 매력적이나, 현재의 하락 추세를 멈출 수 있는 거래량 동반 반등이 확인되지 않았으므로 '관망' 의견을 제시합니다. 추후 10,000원 부근의 지지 확인 및 20일선 회복 시 매수 전략이 유효할 것입니다.

2026.09.1811,030원

상단 14,000하단 10,000

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

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실적

재무적으로는 매우 견고합니다. EPS 2,916원, BPS 45,678원으로 기초 체력이 우수하며, ROE는 6.52%로 적정 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 특히 BPS 대비 주가가 매우 낮아 자산 가치가 높고, 배당수익률이 6.98%에 달하는 고배당 종목이라는 점이 중장기적 하방 경직성을 제공합니다. 다만 건설업황의 특성상 이익의 변동성이 존재하며, 최근의 순이익 추이가 주가에 반영되지 못하는 상황입니다.

추세

현재 주가는 단기, 중기, 장기 이동평균선이 모두 하락하며 역배열 상태를 형성하고 있습니다. 120일선(11,924원)에서 시작해 60일선(11,414원), 20일선(11,065원) 순으로 내려오며 전형적인 하락 추세를 보이고 있으며, 최근 10,740원까지 밀려나며 약세를 지속하고 있습니다. RSI는 27.39로 과매도 구간에 진입하여 단기적 기술적 반등 가능성은 있으나, MACD는 마이너스 영역에서 시그널선 아래에 머물며 하락 에너지가 여전함을 보여줍니다. OBV는 711,082로 가격 하락과 함께 계속 감소하고 있어, 매집보다는 이탈세가 우위에 있는 동행 하락 모습입니다. 볼린저밴드 하단(10,031원)에 근접하며 하방 압력을 받고 있습니다. 주요 지지선은 볼린저밴드 하단과 심리적 마지노선인 10,000원 부근으로 판단됩니다. 저항선은 단기적으로 20일 이동평균선이 위치한 11,000원대 초반이며, 이를 상향 돌파해야 추세 전환의 실마리를 찾을 수 있을 것으로 보입니다.

수급

수급 상황은 부정적입니다. 최근 20거래일 동안 외국인과 기관의 순매도세가 강하게 나타나고 있으며, 개인 투자자가 이를 받아내는 전형적인 수급 불균형 상태입니다. 9월 4일 기준 기관(-2,667주)과 외국인(-2,515주)의 동반 매도가 지속되고 있습니다. 다만, 신용잔고율이 0.01% 수준으로 매우 낮아 급격한 가격 하락 시 발생할 수 있는 반대매매의 위험은 거의 없는 상태입니다.

이슈

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실적