유니온

000910

코스피

당사는 1964년 설립되어 백시멘트, 알루미나시멘트 등 특수시멘트와 환경기계, 급결제 등을 생산하며, 세라믹 및 페라이트 부품소재 사업도 영위하고 있습니다. 주요 사업부문은 시멘트제조, 환경기계, 페라이트, 세라믹으로 구성되어 있으며, 각 부문별로 다양한 산업용 제품을 제공합니다.

시멘트제조부문환경기계등부문페라이트사업부문세라믹사업부문백시멘트알루미나시멘트기타특수시멘트석회석플라이 애쉬슬래그 미분말

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

긍정

신뢰도 85%

유니온은 펀더멘털과 밸류에이션 측면에서 매우 매력적인 종목입니다. 2025년 성공적인 턴어라운드로 ROE 21%를 상회하는 고수익 구조를 갖췄고, PBR 0.42배의 극심한 저평가 상태이며 배당 매력까지 갖추고 있습니다. 비록 현재 가격 추세가 하락 중이고 외국인과 기관의 수급이 이탈하고 있다는 점이 부정적이지만, 중장기 관점에서는 하방 경직성이 확보된 가치주로서의 매력이 더 큽니다. 수급 전환이 확인된다면 빠른 가치 회복이 가능할 것으로 판단하여 매수 의견을 제시합니다.

2026.09.182,935원

상단 3,500하단 2,700

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

100

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

100

실적

재무적으로는 매우 강력한 턴어라운드를 달성했습니다. 2024년 EPS -2,688원에서 2025년 EPS 1,496원으로 흑자 전환에 성공했으며, ROE 또한 전년 -39.45%에서 21.65%로 급증하며 수익성이 획기적으로 개선되었습니다. BPS는 6,907원으로 현재가 대비 자산 가치가 매우 높으며, 4.31%의 배당수익률을 통해 주주 환원 능력도 입증하고 있습니다.

추세

최근 5거래일 연속으로 주가가 하락하며 2,900원까지 밀린 단기 하향 추세입니다. 중기적으로는 20일 이동평균선(2,950원) 아래에서 정체되어 있으며, 장기 이동평균선인 120일선(3,499원) 대비 큰 폭의 조정을 받은 상태입니다. 주가는 5일(2,926원) 및 20일(2,950원) 이동평균선 아래에 위치해 하방 압력을 받고 있습니다. MACD는 12.79로 시그널선(21.91)보다 낮아 데드크로스 상태이며 하락 에너지가 지속되고 있습니다. RSI는 50.77로 중립 수준이나, OBV가 최근 1,480만 주로 감소하며 가격 하락과 동행하는 모습을 보이고 있습니다. 주요 지지선은 60일 이동평균선과 최근 저점이 맞물리는 2,860원~2,880원 구간으로 판단됩니다. 주요 저항선은 단기적으로 20일선이 위치한 2,950원~3,000원 부근이며, 이를 돌파할 경우 3,500원까지의 상승 여력이 있습니다.

수급

수급 상황은 매우 부정적입니다. 최근 20거래일 동안 외국인과 기관의 지속적인 순매도가 이어지고 있으며, 특히 9월 9일에는 외국인이 20,534주를 순매도하며 하락을 주도했습니다. 다만 공매도 비율(0.0588%)과 신용잔고율(0.76%)이 매우 낮은 수준이라 신용 깡이나 공매도 공격으로 인한 변동성 확대 위험은 낮습니다.

이슈

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적