SKC
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코스피SKC는 이차전지 핵심 소재인 전지박, PO와 PG 중심의 화학 제품, 반도체 테스트용 실리콘러버소켓 등을 생산 및 판매하는 기업입니다. 최근 ISC 인수와 SK엔펄스 흡수합병 등을 통해 사업 구조를 재편하며 반도체 및 이차전지 소재 사업의 경쟁력을 강화하고 있습니다.
AI FINANCIAL SUMMARY
재무제표 요약
1분기보고서 · 2026-03-31
재무 개요
2026Q1 연결 기준 매출은 4,966억원으로 전년 동기 대비 증가했고, 영업손실과 순손실은 각각 287억원, 756억원으로 축소됐다. 다만 2025년 연간 기준으로는 영업손실과 순손실이 더 크게 확대됐고 영업현금흐름도 부진해, 수익성 회복은 아직 초기 단계로 보인다. 자산은 6.8조원 수준을 유지하고 있으나 부채 부담이 높고 비지배지분 비중도 커 연결 자본 구조가 복잡하다.
연간 실적 YoY
| 항목 | 2021(억원) | 2022(억원) | 2023(억원) | 2024(억원) | 2025(억원) |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 33,961 | 31,389▼7.6% | 15,708▼50.0% | 17,216▲9.6% | 18,400▲6.9% |
| 영업이익 (억원) | 4,647 | 2,203▼52.6% | -2,163적전 | – | – |
| 순이익 (억원) | 3,423 | -246적전 | -3,264▼1224.5% | – | – |
| 영업이익률 | 13.7% | 7.0% | -13.8% | – | – |
| 순이익률 | 10.1% | -0.8% | -20.8% | – | – |
| 총자산 (억원) | 61,801 | 63,931 | – | 67,487 | 67,405 |
| 자기자본 (억원) | 22,824 | 22,419 | 25,244 | 22,927 | 20,257 |
| 영업현금흐름 (억원) | 2,825 | -1,472 | -2,347 | -1,997 | -5,676 |
분기·반기 실적 전년 동기 대비
| 항목 | 2025Q1(억원) | 2026Q1(억원) |
|---|---|---|
| 매출액 (억원) | 4,379 | 4,966▲13.4% |
| 영업이익 (억원) | – | – |
| 순이익 (억원) | -1,178 | -756▲35.9% |
| 영업이익률 | – | – |
| 순이익률 | -26.9% | -15.2% |
| 총자산 (억원) | – | 67,672 |
| 자기자본 (억원) | – | 20,126 |
| 영업현금흐름 (억원) | – | – |
매출·영업이익 및 이익률 추이
매출액영업이익
영업이익률순이익률
자회사 분석
비지배지분이 2026Q1 11,776억원으로 지배기업 소유주지분 8,350억원보다 큰 편이다. 연결 자본의 상당 부분이 종속기업에 귀속되는 구조라, 개별 자회사 실적과 자본 변동이 연결 재무제표에 큰 영향을 준다.
연결 자회사 주요 지표
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 비지배지분 (자본) | 비지배지분 | 11,776 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
관계사 요약
연결 재무상태표에는 관계기업및공동기업투자가 0.0억원 반영되어 있으며, 이는 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다. 관계기업및공동기업투자 계정은 0.0억원입니다. 관련 투자 성과는 연결 손익계산서의 지분법손익 -0.0억원에 반영되며, 역시 전체 관계기업·공동기업 합산 기준입니다.
계정별 합산 수치
| 구분 | 계정 | 금액 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 장부가 | 관계기업및공동기업투자 | 1,577 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
| 반영 손익 | 지분법손익 | -13 억원 | 2026-03-31 1분기보고서 |
핵심 인사이트
- 2026Q1 매출은 4,966억원으로 전년 동기 대비 13.4% 증가했다.
- 2026Q1 영업손실은 287억원으로 전년 동기 740억원 대비 크게 축소됐다.
- 2026Q1 순손실도 756억원으로 전년 동기 1,178억원보다 개선됐다.
- 2025년 연간 매출은 1조 8,400억원으로 늘었지만 영업손실과 순손실은 각각 3,050억원, 7,194억원으로 확대됐다.
- 비지배지분이 1조 1,776억원으로 커서 연결 자본 구조에서 종속기업 비중이 높다.
위험 요소
- 영업손실이 2026Q1에도 지속되고 있어 본업의 안정적 흑자 전환이 아직 확인되지 않았다.
- 유동자산 1조 6,603억원 대비 유동부채 2조 5,172억원으로 단기 유동성 부담이 크다.
- 2025년 영업현금흐름이 -5,676억원으로 악화돼 현금창출력이 약하다.
2026Q1에는 전년 동기 대비 매출이 증가하고 손실 폭이 줄어드는 개선 흐름이 나타났다. 다만 2025년 연간으로 보면 매출 증가보다 비용과 금융부담이 더 크게 작용해 이익은 오히려 악화됐다.
2025년 영업현금흐름은 -5,676억원으로 부진했고, 현금 증가는 재무활동 유입과 자산 처분 효과의 비중이 컸다. 2026Q1 기말 현금은 5,833억원으로 전년 말 7,833억원보다 줄었다.
자산 6.8조원에 자본 2.0조원으로 자본 규모는 유지되고 있지만, 유동비율이 약 66.0%로 낮아 단기 유동성은 약하다. 부채총계 4.8조원과 지속적인 영업손실, 마이너스 영업현금흐름을 감안하면 재무건전성은 중하위 수준이다.
매출과 손실 개선이 동시에 나타나고 있어 단기 실적 방향성은 나쁘지 않지만, 아직은 적자 구조와 높은 차입 부담이 더 큰 변수다. 현금흐름이 정상화되고 본업 흑자가 확인되기 전까지는 재무 레버리지와 실적 변동성을 감안한 보수적 접근이 적절하다.