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재무상태표상 자산 규모는 유지되고 있으나 손익계산서와 현금흐름표의 불일치가 심각합니다. ROE 2.38%의 낮은 수익성과 더불어, 2026년 6월 말 기준 영업활동현금흐름이 -1,122억 원으로 적자 전환된 점은 매우 부정적입니다. 실제 현금 창출 능력이 결여된 상태에서 고평가된 주가 수준은 유지되기 어렵습니다.

단기 및 중장기 방향성 모두 강력한 하향 추세입니다. 주요 이동평균선이 우하향하는 역배열 구조가 심화되고 있으며, 최근 40,000원 지지선을 위협받는 급락세가 나타나고 있습니다. RSI 31.79로 과매도 영역에 근접해 있으며, MACD는 시그널선 아래에서 음의 괴리를 확대하며 하락 가속화를 나타냅니다. OBV는 12,770,032로 20일 평균(13,156,167)보다 낮아 가격 하락과 함께 자금이 지속적으로 이탈하고 있음을 보여줍니다. 최근 40,000원 선의 심리적 지지선이 붕괴되었으며, 다음 주요 지지선은 35,000원 부근으로 예상됩니다. 상단으로는 20일 이동평균선인 45,810원과 60일 이동평균선인 42,761원이 강력한 저항선으로 작용할 전망입니다.

투자자별 수급에서 개인만 매수하고 기관과 외국인이 동반 매도하는 불균형이 심화되고 있습니다. 국민연금은 2026년 9월 16일 기준 5.01%를 보유하며 소폭 비중을 높였으나, 전체적인 매도세를 저지하기에는 역부족입니다. 신용잔고율은 0.83% 수준으로 과열 상태는 아니나 공매도 비율이 17%대를 유지하며 하방 압력을 가하고 있습니다.