SKAI

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코스닥

스카이월드와이드는 데이터베이스 및 온톨로지 기술을 기반으로 2017년 그래프 데이터베이스 ‘아젠스 그래프(AgensGraph)’를 출시하였으며, AI 에이전트 ‘온토비아(ONTOVIA)’ 등 AI 솔루션, DB 솔루션, HW 인프라 사업을 영위하는 상장 기업입니다. 주요 사업은 AI 기반 업무지원 솔루션, 그래프 및 관계형 데이터베이스 소프트웨어와 기술 서비스, 그리고 LENOVO 등과 협력한 고부가가치 하드웨어 인프라 공급입니다.

AI 솔루션DB 솔루션HW 인프라온토비아아젠스 그래프AgensSQL워크스테이션서버 장비고사양 PC그래프 데이터베이스 구축서비스

QUANTYLAB VIEW

종목 분석

부정

신뢰도 80%

중장기 관점에서 투자 가치는 낮습니다. AI 사업이라는 성장 모멘텀이 있으나, 실제 재무제표상으로는 극심한 적자와 현금흐름 악화가 지속되고 있습니다. PBR 6.96배라는 고평가 상태와 최근 급증한 신용잔고는 하방 리스크를 키우는 요인입니다. 단기적인 수급 반등은 가능하나, 뚜렷한 흑자 전환 근거가 나오기 전까지는 보수적인 접근이 필요합니다.

2026.09.181,878원

상단 2,150하단 1,650

2026.06.172026.08.032026.09.18

DECISION FACTORS

판단을 만든 5가지 요인

가치

해당 요인의 상세 설명을 준비하고 있습니다.

실적

재무 상태가 매우 취약합니다. 2026년 6월 30일 기준 영업활동현금흐름은 -14.6억 원이며, 수년째 EPS가 마이너스를 기록하고 있습니다. 특히 ROE가 -129% 수준으로 자본 효율성이 극도로 낮으며, 부채 비율과 자본 수준을 고려할 때 재무 건전성 개선이 시급합니다.

추세

중장기 하락 추세 속에서 단기적인 바닥 다지기 및 반등 시도가 나타나고 있습니다. 60일선(2,156원)과 120일선(3,052원)의 강한 저항이 예상됩니다. 5일선(1,822원)과 20일선(1,817원)이 정배열로 전환되며 단기 지지선을 형성했습니다. OBV는 188,657,133으로 20일 이동평균선(186,666,505) 위에 위치하여 가격 상승과 어느 정도 동행하는 흐름을 보입니다. 주요 지지선은 최근 저점 부근인 1,700원대이며, 주요 저항선은 단기적으로 1,950원, 중기적으로는 60일 이동평균선인 2,156원 부근입니다.

수급

외국인이 최근 매수 우위를 보이며 주가를 지지하고 있으나, 기관의 참여는 미미합니다. 특히 9월 17일 신용잔고가 급증하며 융자 거래가 늘어난 점은 주가 조정 시 반대매매 위험을 높이는 불안 요소입니다. 프로그램 매매는 9월 17일 순매수(+22.7만 주) 후 다시 정체된 모습입니다.

이슈

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실적