두산테스나

중장기 이동평균선이 역배열된 하락 추세이며, 단기적으로는 72,000원대 저점을 형성한 후 횡보하는 모습입니다.

거래량의 뚜렷한 증가 없이 가격이 정체되어 있으며, 시장의 강력한 매수 심리가 확인되지 않고 있습니다.

MA 5/20/60/120일선이 모두 하향 곡선을 그리며 역배열을 형성하고 있습니다. OBV는 9,138,510으로 20일 평균(9,011,300)보다 높으나, 가격 상승으로 이어지지 않는 괴리 현상이 나타나고 있습니다.

주요 지지선은 최근 저점인 72,100원 부근이며, 1차 저항선은 60일 이동평균선인 84,128원, 2차 저항선은 120일 이동평균선인 108,415원입니다.

고점이 점차 낮아지는 하락 채널을 형성하고 있으며, 추세 전환을 위한 바닥 다지기 과정이 더 필요한 패턴입니다.

2024년 매출액은 828억 원으로 전 분기 대비 감소했으며, 영업이익은 -11.47억 원으로 적자 전환했습니다. 부채비율은 자본총계 4,376억 원 대비 부채총계 3,500억 원으로 재무 건전성은 유지되고 있으나, ROE가 0.34%까지 떨어져 자본 효율성이 극도로 낮아진 상태입니다.

국민연금이 2022년 이후 지속적으로 지분을 매각하여 현재 4.02%까지 낮아진 점이 뼈아픈 대목입니다. 최근 신용잔고율은 1.87%로 과열 수준은 아니나, 기관과 외국인의 순매수가 지속되지 못하고 있습니다.

KRX 반도체 섹터 내에서 PBR은 상대적으로 낮으나, PER이 업종 평균(32.64배) 대비 비정상적으로 높아 밸류에이션 부담이 매우 큽니다. 시스템 반도체 테스트 시장의 성장성에도 불구하고 단기 실적 훼손이 심각합니다.